Gerentes de negócios costumam usar índices para determinar a saúde financeira de sua empresa. O rácio dívida líquida / capital ajuda os gestores a avaliar se a sua empresa tem um nível de dívida adequado.Quando o índice se torna muito alto ou muito baixo, ele alerta os gerentes de negócios de que precisam para reorganizar as fontes de recursos da empresa.
Dívida líquida
Enquanto a dívida bruta inclui toda a dívida que uma empresa deve, a dívida líquida deduz o caixa da empresa, os equivalentes de caixa e os investimentos de curto prazo da dívida total em dívida. Por exemplo, se a empresa deve um total de US $ 1,25 bilhão e tem um saldo em caixa de US $ 1 bilhão, sua dívida líquida é de US $ 250 milhões. As empresas que possuem grandes saldos de caixa geralmente preferem usar a dívida líquida em vez da dívida bruta.
Capital
Você pode encontrar o valor do capital de uma empresa adicionando a dívida líquida da empresa ao patrimônio líquido. Você também pode encontrá-lo deduzindo o caixa da empresa, equivalentes de caixa e investimentos de curto prazo de seus ativos totais. Você pode usar a dívida bruta para calcular o capital da empresa em outros cálculos, mas deve usar consistentemente a dívida líquida se já a tiver usado uma vez no mesmo cálculo.
Índice de dívida líquida sobre capital
Para determinar a relação dívida líquida / capital, você divide a dívida líquida da empresa pelo seu capital. Por exemplo, se a empresa tem uma dívida líquida de US $ 69,7 milhões e patrimônio líquido de US $ 226,4 milhões, seu capital é de US $ 296,1 milhões e seu índice de dívida líquida sobre capital é de 23,5%. Isso significa que a empresa usa a dívida para obter 23,5% de seus fundos. Como a outra fonte de financiamento é o patrimônio líquido, que pode vir de ações ou fundos injetados pelos proprietários da empresa, isso também significa que 76,5% dos fundos da empresa vêm de seus acionistas ou proprietários.
Implicações
Geralmente, quanto maior o índice dívida líquida / capital de uma empresa, maior o risco que ela enfrenta. Isso ocorre porque o pagamento da dívida exige que a empresa efetue pagamentos regulares. Por outro lado, os proprietários ou acionistas da empresa tendem a ser mais flexíveis. Como tal, uma empresa com um elevado rácio de dívida líquida sobre capital enfrenta uma pressão elevada para gerar lucros positivos. No entanto, uma relação menor nem sempre é melhor porque várias indústrias diferem na dívida média que as empresas carregam.
