Um fundo de investimento imobiliário é uma parceria de investimento que investe em ativos imobiliários geradores de renda. Os REITs investem em uma ampla gama de ativos imobiliários, incluindo condomínios residenciais e condomínios, escritórios comerciais e shopping centers. Os REITs desfrutam de uma série de vantagens em relação a outros tipos de parcerias de investimento e não pagam imposto sobre a renda sobre seus ganhos, contanto que 90 por cento dos ganhos sejam pagos aos investidores.
Elabore um acordo de parceria entre você e os parceiros com os quais você estará formando o REIT. Estipule a repartição das contribuições financeiras, propriedade e responsabilidades de gerenciamento entre você e seus parceiros. Um acordo de parceria ajudará a evitar disputas dispendiosas no futuro.
Estruturar sua parceria de investimento como uma empresa de gestão, que é um tipo específico de sociedade de responsabilidade limitada. Você não pode estruturar legalmente sua parceria de investimento como um REIT até ter pelo menos 100 investidores, portanto muitos REITs iniciantes são inicialmente estruturados como empresas de administração. Arquivar um certificado de incorporação com o secretário de estado na jurisdição onde o REIT será localizado. Você provavelmente terá que pagar uma taxa de depósito, dependendo da jurisdição.
Elabore um memorando de colocação privada para o seu REIT. O PPM é a ferramenta chave que você usará para solicitar fundos dos investidores. Inclua informações sobre a estratégia da sua REIT, em que tipos de propriedades você investirá e os registros de acompanhamento de investimentos de você e seus parceiros.
Distribua o PPM a potenciais investidores. A maioria dos investidores vai querer se encontrar com você e seus parceiros depois de analisar o PPM. Esteja preparado para discutir seu histórico e como seu REIT é diferente de outros REITs no mercado.
Depois de obter os compromissos de investimento de 100 investidores, altere a estrutura de sua parceria de uma empresa de gestão para uma REIT. Emendar o seu certificado de incorporação previamente apresentado ao secretário de estado; geralmente não há taxa para fazer isso.
Formulário de arquivo 1120 com o Internal Revenue Service, que permitirá que você evite pagar impostos corporativos sobre os ganhos da REIT. Você deve pagar pelo menos 90% dos lucros da REIT na forma de dividendos para manter o status isento de impostos.
Dicas
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Uma vez que os REITs atinjam um certo tamanho, muitos gerentes do REIT vendem ações do REIT para investidores públicos por meio de uma oferta pública inicial. Os administradores da REIT estão cada vez mais divulgando seus REITs em bolsas internacionais, como a Bolsa de Valores de Londres, para evitar o cumprimento caro da Sarbanes-Oxley. Se você decidir deixar seu REIT público, consulte seus consultores jurídicos e financeiros para determinar se deve fazê-lo em um intercâmbio internacional.
Você não precisa esperar até que você tenha convertido sua parceria de uma empresa de gestão para um REIT para começar a fazer investimentos. No entanto, você não desfrutará do status isento de impostos até estruturar a parceria como um REIT.
Aviso
Os requisitos legais para iniciar um REIT mudam com freqüência. Certifique-se de consultar um advogado para certificar-se de que você está concluindo as etapas apropriadas para estruturar legalmente sua parceria como um REIT.
