A análise financeira não é uma ciência exata para os empresários. Entender os diferentes tipos de análise financeira é crucial para tomar decisões de negócios informadas. As pessoas que analisam as demonstrações financeiras de uma empresa incluem executivos da empresa, concorrentes, credores, gerentes e potenciais investidores. Três dos tipos mais comuns de análise de demonstrações financeiras são a análise horizontal, vertical e de proporção.
Análise Horizontal
Uma análise horizontal compara dois ou mais anos das demonstrações financeiras de uma empresa. O analista pode encontrar as mesmas informações de anos diferentes lendo em toda a página. Ao comparar os números e porcentagens do dólar dessa maneira, as diferenças de ano para ano são fáceis de encontrar. Uma variação da análise horizontal é chamada de análise de tendência. A análise de tendências começa no primeiro ano em que uma empresa está em atividade, também conhecida como o ano base. As porcentagens do ano base são mostradas como 100%, e o aumento ou declínio nas porcentagens pode ser facilmente mostrado.
Análise Vertical
A análise vertical é chamada assim porque os números financeiros da corporação são listados verticalmente na demonstração financeira. Esse tipo de análise envolve o cálculo de porcentagens de uma única demonstração financeira. Os números desta demonstração financeira são extraídos da demonstração de resultados e balanço da empresa. A análise de demonstrações financeiras verticais também é conhecida como porcentagens de componentes.
Análise de Relação
Existem vários tipos de análise de proporção que podem ser usados na interpretação de demonstrações financeiras. As taxas podem ser calculadas para os dados financeiros de cada ano e o analista examina a relação entre as descobertas, encontrando as tendências de negócios ao longo de vários anos.
A análise do índice de balanço determina a capacidade da empresa de pagar suas dívidas e o quanto a empresa depende dos credores para pagar suas contas. Este é um indicador importante da saúde financeira da corporação.
Os índices de liquidez mostram o quanto a empresa é capaz de transformar ativos em dinheiro. Ao avaliar o índice de liquidez, um analista analisa o capital de giro, a relação atual e a taxa rápida.
O capital de giro é uma medida do fluxo de caixa. A diferença entre o total do ativo circulante e o total do passivo circulante é igual ao capital de giro. O cálculo do capital de giro é sempre um número positivo.
O rácio atual é uma medida popular de solidez financeira. O índice atual é calculado dividindo-se o total do ativo circulante pelo total do passivo circulante. Um coeficiente de liquidez favorável seria de 2 para 1. Se a relação atual de uma empresa for baixa, ela pode considerar maneiras de melhorar esse número diminuindo o montante de endividamento financeiro ou devolvendo mais lucros da empresa ao capital de giro.
O rácio rápido mede a liquidez, ou a capacidade de pagar dívidas em tempo hábil. Para calcular o índice rápido, você adiciona títulos do governo, dinheiro e contas a receber. Em seguida, você divide esse número pelo total do passivo circulante. O índice de liquidez rápida de uma empresa é uma medida importante de sua capacidade de sobrevivência, caso as receitas de vendas diminuam drasticamente.
