A demonstração dos fluxos de caixa, comumente conhecida como demonstração do fluxo de caixa, exibe as entradas e saídas de caixa durante um período contábil especificado. As empresas compilam a demonstração dos fluxos de caixa usando as informações da demonstração de resultados, que mostra as vendas e os lucros, e o balanço patrimonial, que resume os ativos, passivos e patrimônio líquido da empresa. Investidores, credores e outras partes interessadas externas usam a demonstração de fluxo de caixa para avaliar a saúde financeira de uma empresa.
Análise de liquidez
Em um artigo de outubro de 1998 no artigo "Journal of Accountancy", os autores John R. Mills e Jeanne H. Yamamura sugerem que os índices de fluxo de caixa são indicadores mais confiáveis de liquidez do que outros índices porque a demonstração de fluxo de caixa não contém itens não monetários ou outra contabilidade truques. Mostra o caixa disponível no final do período para operações, financiamento e atividades de investimento. Um índice de fluxo de caixa comum é o índice de fluxo de caixa operacional, que é a razão entre o fluxo de caixa operacional líquido e o passivo circulante. Esse índice indica a capacidade de uma empresa de cumprir suas obrigações de dívida de curto prazo. O fluxo de caixa operacional é o lucro líquido acrescido dos ajustes de itens não caixa e alterações no capital de giro, que é igual ao ativo circulante menos o passivo circulante.
Análise de tendências
Usuários externos podem usar as demonstrações de fluxo de caixa de uma empresa de vários períodos contábeis para determinar tendências. Uma tendência positiva de fluxo de caixa estável ou crescente indica saúde financeira. Uma linha de tendência em declínio pode indicar uma fraqueza fundamental, embora baixos fluxos de caixa não sejam necessariamente ruins. Por exemplo, uma empresa de biotecnologia pode ter um fluxo de caixa operacional negativo porque precisa investir em pesquisas e ensaios clínicos antes de levar seus produtos ao mercado. Alguns investidores consideram o fluxo de caixa livre mais importante do que qualquer outro número na demonstração dos fluxos de caixa. O fluxo de caixa livre é igual ao fluxo de caixa operacional menos as despesas de capital.
Avaliação de risco
Mills e Yamamura sugerem que credores, agências de rating e analistas de crédito usaram índices de fluxo de caixa para avaliar o risco. Os auditores também podem usar esses índices de fluxo de caixa para identificar discrepâncias entre a demonstração do fluxo de caixa e outras demonstrações financeiras e planejar suas auditorias em torno dessas diferenças. Os investidores podem usar a demonstração dos fluxos de caixa para avaliar a confiabilidade dos pagamentos de dividendos e a capacidade da empresa de sobreviver a qualquer crise econômica acentuada.
Considerações para uso interno
As empresas podem usar declarações de fluxo de caixa para fins de planejamento interno. A administração pode estimar os fluxos de caixa futuros com base nas tendências atuais e históricas do fluxo de caixa. A administração geralmente usa a análise do valor presente líquido para comparar investimentos alternativos. Essa metodologia de análise baseia-se em projeções de fluxo de caixa razoáveis, que a administração também pode usar para identificar e evitar possíveis déficits de financiamento.
