A demonstração dos fluxos de caixa de uma empresa é dividida em três partes: operacional, investimento e financiamento. Dependendo de como uma fusão é financiada, todas as três seções da demonstração do fluxo de caixa podem ser afetadas.
Financiamento de fluxos de caixa
Se uma empresa usa os recursos de um empréstimo ou venda de ações para efetuar uma fusão, os valores inicialmente levantados pelas atividades de financiamento são registrados como aumentos em dinheiro na seção de financiamento. Geralmente isso é registrado como resultado da emissão de dívida ou ações e também pode incluir recursos do exercício de bônus de subscrição. Como as várias fontes de financiamento são pagas, isso é refletido na seção de financiamento da demonstração de fluxo de caixa durante o período contábil quando ocorre.
Investir fluxos de caixa
Os fluxos de caixa relacionados a aquisições e alienações de unidades de negócios estão refletidos na seção de investimentos das demonstrações de fluxo de caixa. Se a fusão foi efetuada através de uma venda de ações, a entrada geralmente aparece como "investimento na empresa-alvo". Se a fusão envolver a compra dos ativos da empresa-alvo, os ativos considerados como ativos de longo prazo são contabilizados na seção de investimentos. Quaisquer compras de ativos fixos - como propriedades ou máquinas - também são refletidas como saídas de caixa na seção de investimentos. No entanto, esses são apenas desmembrados do restante dos ativos da empresa-alvo se a compra da empresa-alvo for estruturada como uma venda de ativos.
Fluxo de Caixa Operacional
Os fluxos de caixa operacionais reconciliam o lucro líquido com o fluxo de caixa operacional real, adicionando despesas não monetárias e contabilizando as variações nos saldos de ativos ou passivos. As variações nos saldos de ativos e passivos refletem entradas e saídas de caixa não contabilizadas na demonstração do resultado. Quaisquer despesas relacionadas à aquisição, excluindo os custos de ações e de emissão de dívida, são contabilizadas como despesas, o que significa que elas são transferidas para o fluxo de caixa operacional por meio do lucro líquido.
