Um negócio funciona com dinheiro; você não pode operar sem isso. Capital de giro é o dinheiro líquido disponível que sua empresa usa para atender a folha de pagamento, comprar suprimentos e pagar por quaisquer outras despesas operacionais do dia-a-dia. O capital de giro líquido leva em conta os muitos passivos inevitáveis que cortam seu capital disponível, como contas a pagar ou empréstimos de curto prazo. Quando você paga seus empréstimos e paga suas contas, você não tem mais esses fundos disponíveis, então sua empresa tem menos capital fluido para usar e gastar. Portanto, o capital de giro líquido mede a liquidez de curto prazo de um negócio.
Por que o capital de giro é importante?
O capital de giro não é apenas importante; é vital para administrar sua empresa com eficiência. É uma tábua de salvação que lhe dá os recursos para pagar seu aluguel, estoque de estoque e escrever cheques de pagamento. Seja qual for o seu capital de giro, ele deve estar disponível quando você precisar, para que você possa pagar seus fornecedores e aproveitar as oportunidades.
Com capital de giro adequado, você pode cumprir obrigações financeiras e manter seu negócio funcionando. Sem recursos suficientes para operar de maneira ideal, sua empresa pode perder dinheiro com falta de pessoal e capacidade, forçando seus clientes a se voltarem para outro lugar para conseguir o que precisam. Se você for proativo em encontrar capital de giro, economizará dinheiro.Caso contrário, se você não comprar ao redor, ou ficar sem opções de capital de giro, você pode ter que pagar taxas de juros exorbitantes em cartões de crédito.
Além dos custos do dia-a-dia que sua empresa deve cobrir, você quase certamente encontrará oportunidades difíceis de ignorar, e muitas demandarão dinheiro na frente. Por exemplo, seu negócio de manufatura pode receber um contrato grande e lucrativo com um cronograma apertado. Ou um fornecedor pode entrar em contato com você com um ótimo preço em um item overstocked que você usa regularmente; o único problema - você precisa pagar imediatamente. Ter dinheiro extra na mão permite aproveitar o momento e melhorar sua lucratividade.
Custos inesperados também podem assumir a forma de emergências. Para um dono de restaurante, estes podem vir como equipamento de refrigeração quebrado ou uma sala de jantar inundada. Para um negócio de entrega, um veículo com um motor soprado pode custar-lhe novos negócios e até clientes existentes e de longo prazo. Ter capital de giro disponível para o inesperado - conhecido como fundo de contingência - permite evitar interrupções nos negócios ou, pelo menos, manter esses desligamentos o mais curtos possível.
Fontes de Capital de Trabalho
A fonte ideal de capital de giro é de suas operações em andamento. Se você ganhar o suficiente para cobrir os custos diários, não precisará acumular dívidas. Você vai economizar as dores de cabeça de avaliar os termos e pagar juros, e você terá o dinheiro que precisa em mãos quando precisar. É mais fácil usar as operações de capital de giro se a sua empresa é majoritariamente em regime de caixa, como uma loja de varejo ou um restaurante. Venda a dinheiro ou recebimento de pagamento imediatamente, permite que você recicle os fundos imediatamente para cobrir os custos contínuos.
Se sua empresa oferece condições de pagamento aos clientes, é ideal manter esses prazos de entrega o mais curtos possível para que o dinheiro esteja disponível para financiar as obrigações atuais. Por exemplo, em vez de 30 dias líquidos, você pode considerar a configuração de seus termos para 15 dias. Se o seu negócio é lucrativo o suficiente ao longo do tempo, você pode eventualmente conseguir se antecipar ao seu fluxo de caixa com estratégias eficazes de gerenciamento de caixa. Isso permitirá acumular um excedente de caixa que você pode usar para operar o capital no futuro. Sua lucratividade não dependerá apenas de um modelo de negócios forte, mas também de um plano de gerenciamento de caixa realista que você possa cumprir.
Se suas vendas e despesas não forem consistentes e variarem ao longo do ano, pode ser um desafio financiar seu capital de giro. Você pode precisar criar seu inventário e pagar por publicidade para sua estação ocupada quando as vendas são mais lentas, e você já está operando com prejuízo. A menos que você se prepare com antecedência para o aumento nas vendas, você não será capaz de gerar receita e melhorar sua situação de fluxo de caixa. O volume de vendas variável é um dos motivos para o uso de fundos externos para capital de giro.
Linhas de negócios de crédito e cartões de crédito empresariais são formas simples e eficazes de financiar capital de giro de curto prazo. Ambas são formas de crédito rotativo ou fundos que se tornam disponíveis para serem emprestados novamente assim que você os reembolsar. Com aplicativos simples que não têm documentação excessiva ou exigem planos de negócios, as linhas de crédito e cartões de crédito são simples de proteger e, geralmente, não exigem garantias. Uma linha de crédito será vinculada diretamente à sua conta bancária comercial, para que você possa transferir fundos com facilidade. Você pode usá-lo para qualquer coisa, desde pagar aluguel e folha de pagamento até efetuar pagamentos em cartões de crédito ou empréstimos a prazo. Cartões de crédito são mais comumente usados para contas e compras. Suas taxas tendem a ser maiores do que as taxas nas linhas de crédito comercial.
Vender ativos de negócios é outra maneira de garantir capital de giro. Se você tem equipamentos que você não usa, ou se você precisa do dinheiro mais do que o necessário, vender esses itens geralmente é uma maneira indolor de obter fundos adicionais. No entanto, a venda de ativos para obter capital de giro não é uma estratégia eficaz, pois, depois de vender esses itens, você não poderá vendê-los novamente. Se você precisar descarregar algo o mais rápido possível, é mais provável que você o venda para a primeira pessoa a oferecer - a um preço baixo. É melhor vender ativos de negócios quando você tem tempo suficiente para encontrar um comprador que pague um preço justo.
Melhorando o Capital Operacional
Como o capital de giro pode ser melhorado? Sua empresa deve avaliar tantas opções quanto possível, de preferência antes que você precise do dinheiro. Leva tempo para garantir o financiamento e quanto melhor você planejar, mais tempo terá para coletar informações e avaliar as taxas e os termos.
Um fluxo de caixa pro forma é uma parte importante do processo de avaliação de capital de giro. Esta é uma planilha que mostra quanto você pode esperar ganhar e gastar durante um período próximo, discriminado mês a mês. Você não tem uma bola de cristal para prever quais despesas incorrerá durante esse período, mas pode fazer sua melhor estimativa com base em padrões anteriores. Além disso, tenha em mente quaisquer desenvolvimentos antecipados, como a abertura de um novo local ou a introdução de um novo produto no mercado. Você pode até criar várias versões do seu fluxo de caixa pro forma, mostrando os melhores, médios e piores cenários possíveis.
Para criar um fluxo de caixa pro forma que represente o capital de giro líquido, liste todas as fontes previstas de capital de giro, incluindo vendas no atacado e varejo, receita de juros, venda de propriedade ou equipamento e aluguel em propriedade ou equipamento que você possui. Reserve a linha superior da lista de dinheiro em mãos, uma vez que esta é uma fonte importante de capital de giro, também. Abaixo das fontes de capital de giro, liste todos os seus gastos previstos, incluindo aluguel, materiais, folha de pagamento, suprimentos, pagamento de principal e juros, despesas de escritório, seguro, consertos de carro e qualquer outra coisa que exija que sua empresa gaste dinheiro.
Formate seu fluxo de caixa pro forma primeiro para adicionar todas as suas fontes de entrada de capital e adicionar separadamente todo o seu dinheiro de saída. Mês a mês, subtraia as despesas totais da receita total e use esse valor líquido como o valor inicial do capital de giro para o próximo mês. Seu pro forma pode indicar que suas projeções de fluxo de caixa o deixarão no vermelho e sem capital operacional adequado. Mas não entre em pânico ou desista; mexer com as variáveis para explorar maneiras que você pode fazer face às despesas. Por exemplo, veja como as coisas se parecem se você reduzir os custos da folha de pagamento tornando-se mais eficiente ou diminuindo os custos de material com menos desperdício. Depois de ver os resultados que os custos de corte podem fazer no seu fluxo de caixa, você pode fazer as alterações necessárias.
Capital de giro líquido versus lucro líquido
Capital de giro líquido não é o mesmo que lucro líquido ou lucro líquido, mas há alguma correlação entre os dois. Quanto mais o seu negócio ganhar, mais dinheiro ele terá disponível para as atividades do dia-a-dia. No entanto, há momentos em que sua empresa está ganhando dinheiro, mas está desesperadamente sem dinheiro. Por outro lado, há momentos em que você opera em uma perda, mas ainda assim, você tem dinheiro para gastar.
O lucro líquido é calculado usando fórmulas e convenções que, em última instância, são apresentadas no formulário de imposto federal anual da sua empresa. Você só pode incluir despesas que a Receita Federal considere dedutíveis, como apenas 50% das refeições e entretenimento adquiridos em conexão com suas atividades comerciais. Você paga o preço total da refeição ou do show, mas só pode deduzir metade dela como despesa comercial. Da mesma forma, itens caros como freezers para o seu restaurante, por exemplo, e computadores para o seu escritório exigem pagamentos antecipados em dinheiro, mas o IRS exige que você os desvalorize ou reivindique apenas uma fração do preço de compra como despesa durante cada operação. ano em que sua empresa usou o item.
Em contrapartida, o capital operacional líquido concentra-se no fluxo de caixa e não nos números que você obtém após a aplicação dos princípios contábeis. É ciência prática e difícil; como você vai pagar suas contas? O método contábil de competência lista uma venda como receita quando o produto e a fatura mudam de mãos, mesmo que você não seja pago pelo seu trabalho por um mês ou dois. O método contábil em dinheiro lhe dará uma idéia mais clara do capital de giro disponível, pois lista as receitas e despesas no momento em que elas são pagas, e não quando você entrega as mercadorias.
Os pagamentos de empréstimos são outra área em que o lucro líquido difere do capital de giro líquido. Se você contratar um empréstimo para cobrir os custos operacionais, você usa o dinheiro para compras que aparecem em seu demonstrativo de lucros e perdas como despesas correntes. Se você fizer um empréstimo para itens mais caros que serão depreciados, seus lucros e perdas dividirão essas compras e as mostrarão dispersas ao longo do tempo.
Uma demonstração do fluxo de caixa que monitore seu capital operacional líquido tratará o valor do seu empréstimo como capital de giro quando você o receber. Ele também mostrará seus pagamentos de empréstimo como dinheiro de saída conforme você efetua os pagamentos. O principal sobre esses pagamentos não aparecerá em sua demonstração de lucros e perdas porque você já os reivindicou como despesas quando originalmente os emprestou e os gastou. As entradas de pagamento de juros, no entanto, fazem parte dos cálculos de lucros e perdas e de capital operacional. Eles representam fundos que saem da sua conta bancária e também são despesas comerciais legítimas e dedutíveis.
Tanto o lucro quanto o prejuízo e o fluxo de caixa fornecem perspectivas importantes sobre o cenário financeiro de sua empresa. Juntos, eles ajudam você a entender como você ganha e gasta seu dinheiro e como você o salva e gerencia.
