Os empresários usam a análise de proporção para determinar o bem-estar financeiro de suas empresas. A análise da relação fornece uma medida objetiva da eficácia financeira de suas estratégias de marketing. A análise da relação também é usada por bancos e instituições financeiras para determinar a capacidade de crédito das empresas antes que os empréstimos sejam aprovados.
Índice de Lucro Líquido
Determinado dividindo o lucro líquido pelas vendas líquidas e multiplicando o índice resultante por 100. O lucro líquido é determinado pela subtração do total de despesas da receita total de vendas de uma empresa. O índice de lucro líquido é um indicador da lucratividade de uma empresa e indica aos investidores a capacidade de uma empresa de responder a forças de mercado difíceis e manter a lucratividade. O índice de lucro líquido não deve ser usado como um único indicador da saúde da empresa, mas deve ser comparado ao investimento financeiro necessário para obter lucro.
Índice de Patrimônio Líquido
O índice de patrimônio líquido é usado para analisar a eficácia da utilização do investimento dos acionistas por uma empresa para criar um retorno positivo sobre o investimento. O índice é determinado por uma fórmula que divide o lucro líquido após impostos pelo investimento dos acionistas mais os lucros retidos. Lucros retidos são uma porcentagem dos lucros líquidos não pagos como dividendos, mas que são retidos para reinvestir na empresa ou pagar a dívida. Uma alta taxa de patrimônio líquido indica aos investidores que pode haver risco excessivo de investimento na empresa.
Significado
O índice do lucro líquido sobre o patrimônio líquido é determinado pela divisão do lucro líquido pelo patrimônio líquido e pela multiplicação do resultado por 100. Esse índice é um indicador de quão bem uma empresa está usando seus ativos para obter lucro. Se o índice indicar que uma quantidade desproporcional de ativos da empresa está sendo usada para gerar lucro, ações devem ser tomadas para aumentar a produtividade de cada dólar investido. Esse índice ajuda os investidores a determinar se uma empresa está administrando efetivamente seus ativos.
Consequências
As empresas que não conseguem lucrar consistentemente serão forçadas a vender ou gastar ativos para continuar suas operações. Os ativos que são vendidos ou gastos reduzem o patrimônio líquido de uma empresa. A produção de receita que usa uma quantidade desmedida de ativos da empresa indica estratégias de gerenciamento ruins, processos de fabricação ineficientes ou desempenho de vendas ineficaz. A relação entre o lucro líquido e o patrimônio líquido pode ser usada como um indicador da capacidade de uma empresa permanecer no negócio a longo prazo.
