A análise horizontal ajuda você a comparar o desempenho financeiro de sua empresa com seu desempenho anterior. Suponha que sua demonstração de resultados do ano mostre que você obteve lucro. A análise horizontal da demonstração de resultados mostra como o ano se parece em comparação com o ano anterior ou os últimos três anos. Pode acontecer que sua renda tenha caído ou, mais felizmente, tenha aumentado para cima. Essa abordagem também é conhecida como análise de tendências.
Como funciona a análise horizontal
Se o seu negócio é novo, você terá que esperar até que você tenha elaborado demonstrações financeiras para um par de diferentes períodos de relatório, para que você tenha dados suficientes para trabalhar. Digamos que você acabou de completar seu primeiro ano fiscal. Para avaliar as tendências trimestre a trimestre, você pode considerar o primeiro trimestre do ano como um período base. Então você compara os números das demonstrações financeiras do primeiro trimestre - seu balanço, fluxo de caixa e demonstração de resultados - com o resto do ano e marca as mudanças.
Uma boa análise horizontal não apenas observa as tendências; Ele tritura os números para manter as coisas objetivas. Uma maneira é olhar para a variação do dólar de um item, como ativos totais ou lucro líquido. Por exemplo, suponha que as vendas de uma empresa no ano 1 foram de US $ 250.000 e no ano 2 foram de US $ 287.500, usando o ano 1 como o ano base. A mudança do dólar é um aumento de US $ 37.500. Se você dividir a variação do dólar pela receita de vendas do ano base, receberá a alteração percentual, que é de 15%.
Você pode aplicar as fórmulas a várias demonstrações financeiras e contas. Uma análise horizontal de balanço típica, por exemplo, compara o balanço de um ano com o ano anterior. A análise analisa várias seções do balanço patrimonial, como caixa, contas a receber, ativos fixos, contas a pagar e lucros retidos. Uma análise de demonstração de resultados horizontal compara as vendas, o custo das mercadorias vendidas, as diferentes categorias de despesas e os lucros líquidos de ano para ano.
Interpretando uma análise horizontal
Saber que sua receita de vendas aumentou 15% desde o ano passado é apenas o primeiro passo. É apenas um detalhe estatístico até você descobrir o significado da mudança. O que você tira de uma análise horizontal depende do que você quer aprender:
- Como o crescimento da receita se compara ao que seu plano de negócios previu? Se você esperava que as receitas do segundo ano subissem em 25% em relação ao primeiro ano, o problema era suas previsões excessivamente otimistas? Você se deparou com obstáculos que você não previu? Se sim, como você pode superá-los?
- Como suas horizontais se comparam a outras empresas em seu campo? Se a receita de vendas da concorrência subiu apenas 7%, isso é encorajador; se eles subiram 30%, no entanto, isso faz com que o seu pareça anêmico. Uma vantagem da análise horizontal é que a medição de mudanças de período a período oferece uma boa comparação, mesmo que as empresas concorrentes sejam substancialmente maiores ou menores do que a sua empresa.
Limitações da análise horizontal
A análise horizontal é uma ferramenta útil, mas não perfeita. Mal utilizado, pode levar você a se perder. Um problema comum é que o plano de contas que a empresa usa pode ter mudado ao longo do tempo. O gráfico lista as várias categorias de entradas, como caixa pequena, contas a receber, ativos fixos e estoque. Mesmo que sua empresa siga os padrões contábeis aceitos, o sistema pode mudar, por exemplo, se você começar a atribuir alguns itens a uma categoria diferente. Quando você faz uma análise horizontal, essas alterações afetam o resultado, fazendo parecer que as finanças subjacentes mudaram mais do que realmente têm.
Outro problema possível é olhar para itens individuais ou demonstrações financeiras individuais isoladamente. As três grandes demonstrações financeiras fornecem uma visão geral da saúde financeira da sua empresa:
- O balanço mostra seu total de ativos e passivos. Subtrair passivos de ativos dá a você o patrimônio do proprietário na empresa ou o valor que os proprietários manteriam se a empresa liquidasse tudo e pagasse suas dívidas.
- A declaração de renda mede a receita, incluindo as vendas pelas quais você ainda não foi pago - contas a receber - e contas que você não pagou, contas a pagar da AKA. Ao mostrar o quanto a receita excede as despesas, dá a você uma ideia de como sua empresa é lucrativa.
- A demonstração do fluxo de caixa parece apenas em transações em dinheiro. Seu negócio pode ser lucrativo, mas se o fluxo de caixa for inferior ao fluxo de caixa, você pode ter problemas para pagar funcionários ou cobrir a hipoteca. Se você usar a contabilidade de caixa, as declarações de receita e fluxo de caixa são idênticas.
Se você executar uma análise horizontal em apenas uma demonstração financeira, isso poderá lhe dar uma ideia distorcida de seu desempenho. A análise da declaração de renda horizontal pode mostrar que a renda aumentou este ano em relação ao ano passado. Isso é uma boa notícia. Se, no entanto, o demonstrativo do seu balanço e fluxo de caixa mostrar que você também assumiu substancialmente mais dívidas ou que seus clientes estão demorando mais para pagar suas contas, a imagem é muito mais diversificada.
Selecionando cuidadosamente os períodos que você usa como base, você pode distorcer uma análise que não seja de som. Por exemplo, uma análise pode mostrar uma grande melhoria em relação ao último trimestre, mas uma melhora muito menor nos últimos três trimestres. Escolher o mesmo período base toda vez que você faz uma análise pode evitar essa imprecisão.
A alternativa: análise vertical
A análise vertical é outra maneira de extrair suas demonstrações financeiras para insights. Essa abordagem examina todos os itens de uma demonstração financeira como uma porcentagem de outro item. A análise vertical de uma demonstração de resultados, por exemplo, pode relatar todas as entradas - custo das mercadorias vendidas, despesas de escritório, receita não operacional e aluguel - como uma porcentagem da receita bruta de vendas, que é a figura no topo da declaração.. Uma análise vertical do balanço geralmente informa entradas como uma porcentagem do total de ativos.
A fórmula de análise vertical é simples. Suponha que você esteja interessado em uma análise vertical dos lucros retidos, os lucros que a empresa mantém no final do ano, e não os problemas para os acionistas. Por exemplo, digamos que o total de ativos seja de US $ 1,2 milhão e que seus lucros retidos sejam de US $ 240.000. Você dividiria os ganhos pelo total de ativos e reportaria os resultados como uma porcentagem, que é de 20% neste exemplo. Faça o mesmo com outros itens. Se você estiver interessado em uma seção específica do balanço patrimonial, como passivos, você pode usar o passivo total como o denominador.
A análise vertical de uma demonstração de resultados pode alertá-lo para despesas que engolem uma parte significativa das receitas. Eles também podem mostrar que algumas despesas são pequenas o suficiente para não valer o esforço de diminuí-las ainda mais.
Você pode usar a análise vertical para fornecer uma perspectiva ao longo do tempo, por exemplo, comparando análises verticais dos últimos anos. Se, digamos, o custo das mercadorias vendidas se tornar uma porcentagem maior da receita de vendas ao longo do tempo, isso pode significar a necessidade de cortar custos. No balanço, você pode ver que seu estoque está se tornando uma parte maior de seus ativos e a conta de caixa uma porcentagem menor. Isso pode ser um sinal de que você está sobrecarregado com os produtos que vende. Se a dívida de longo prazo é uma porcentagem significativamente maior do que há cinco anos, isso pode refletir que você está confiando mais em dívidas para financiamento.
Como a análise horizontal, a análise vertical facilita a comparação com outras empresas do setor, independentemente do tamanho. Suponha que você queira comparar seu lucro líquido a uma empresa de primeira linha com sete vezes o seu tamanho. Ao usar a análise vertical tanto na sua declaração de renda quanto na declaração da empresa maior, você pode ver qual porcentagem da receita de vendas é sua renda líquida. Isso torna a comparação muito mais fácil.
