Revisões de análise de demonstrações financeiras são usadas para apoiar decisões de investimento e análises de avaliação. Eles também estão incluídos nos relatórios anuais para os investidores. As equipes de gerenciamento incluem uma discussão abrangente dos resultados financeiros em seus formulários corporativos anuais do Formulário 10-K da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA. A análise das demonstrações contábeis deve, portanto, ser bem escrita, conclusiva e incluir quaisquer divulgações financeiras relevantes.
Incorporar Finanças
É fácil se concentrar apenas na declaração de renda e no que uma empresa ganhou. No entanto, certifique-se de incluir informações sobre alterações no balanço patrimonial da empresa e em seu saldo de caixa, conforme detalhado na demonstração dos fluxos de caixa. Trabalhe em todas as seções de cada demonstração financeira. Isso significa focar em ativos, passivos e patrimônio no balanço patrimonial. Esteja pronto para reconciliar os fluxos de caixa da operação e, ao mesmo tempo, divulgar o financiamento de material e investir fluxos de caixa.
Seja perspicaz
Uma análise das demonstrações financeiras que não tem conclusões significativas é incompleta na melhor das hipóteses. Gestão, acionistas e credores exigem uma análise perspicaz para tomar decisões informadas. Incorpore informações qualitativas em sua análise quantitativa para explicar as mudanças nos níveis de receita ou índices de utilização de ativos. Os números, por si só, têm pouca importância sem as histórias que geram esses números para adicionar contexto. Talvez o fator mais importante na elaboração de uma análise financeira perspicaz seja ter acesso à administração para conduzir uma entrevista. Prepare perguntas sólidas e não pergunte sobre coisas que podem ser respondidas através de informações públicas.
Benchmarks Comparativos
Como primeiro passo, você deve selecionar um benchmark apropriado para comparar com os resultados da sua empresa. O benchmark precisa ser significativo e, idealmente, seria a média e a mediana dos resultados de um grupo de empresas semelhantes que se assemelham à empresa em termos de tamanho, crescimento e linha de negócios. Você deve ter um profundo conhecimento das linhas de produtos da empresa do assunto para selecionar um grupo de pares apropriado. Algumas empresas têm produtos muito complexos; por exemplo, empresas de biotecnologia ou software. Seja diligente ao estudar o site da empresa, folhetos de marketing e qualquer outra informação relevante para entender a empresa e seus concorrentes.
Análise de Relação
Realizar uma análise de proporção ajuda a garantir que você tenha dados quantitativos que suportem suas conclusões qualitativas. As análises de taxa são altamente específicas do setor, mas geralmente são dos seguintes tipos: tamanho, crescimento, liquidez, alavancagem, lucratividade e volume de negócios. Compare os resultados de sua análise de proporção com os concorrentes para determinar os pontos fortes e fracos relativos. Calcule as tendências históricas, geralmente com foco nos últimos cinco anos de resultados financeiros. Reconhecer e reconhecer se as vendas e os retornos estão tendendo em uma determinada direção. Entenda se os resultados financeiros são afetados por ciclos do setor ou variáveis sazonais.
