Para usufruir das vantagens fiscais que advêm de ser uma corporação S, uma empresa deve primeiro informar o Internal Revenue Service que está reivindicando o status S corp. Ele faz isso arquivando o Formulário 2553. O formulário normalmente é devido até 15 de março do ano fiscal para o qual se aplica, mas o IRS o aceitará tarde se uma empresa tiver "causa razoável" para o atraso.
Arquivamentos tardios são comuns
Sob o Internal Revenue Code, o IRS pode aceitar um formulário atrasado 2553 se a falha ao arquivo foi "inadvertida". Na verdade, o Formulário 2553 é arquivado com atraso tantas vezes que a primeira página do formulário em si tem uma seção especificamente reservada para as empresas explicarem por que estão atrasadas. Uma empresa usa essa seção para descrever por que o prazo foi perdido e as etapas que a empresa tomou para corrigir o erro. Este formulário é preenchido sob pena de perjúrio, então a verdade é fundamental.
Razão razoável indefinida
A lei não especifica o que conta como "causa razoável" para um arquivamento tardio. Cabe ao IRS decidir. No entanto, o IRS define a barra bastante baixa. Os advogados tributários Larry Brant e Jonathan Cavanagh, do escritório nacional de advocacia Garvey Schubert Barer, escrevem que a Receita Federal aceitou como razoável a explicação de uma empresa que não sabia que deveria preencher o formulário ou a simples declaração de que a pessoa responsável o depósito havia deixado cair a bola. Em seu manual "S Corporation Taxation", Robert W. Jamison observa que o IRS é "extremamente leniente" e encontra uma causa razoável quase o tempo todo.
