Especialistas em finanças pessoais aconselham os clientes a verificar periodicamente seus ativos e passivos, para que eles possam identificar situações de alto endividamento ou a possibilidade de problemas financeiros no futuro. Esse conselho consagrado pelo tempo também se aplica ao ambiente de negócios, e os analistas financeiros medem regularmente as tendências de desempenho ao revisar as demonstrações financeiras de empresas e organizações sem fins lucrativos.
Definição
A análise de tendências ajuda o público a entender o que acontece por trás das portas fechadas de uma empresa, historicamente falando. Ao analisar as demonstrações financeiras da organização, os investidores não apenas verificam se a empresa ganhou dinheiro durante o ano em análise, mas também se ela gerou caixa durante um período mais longo - como três, cinco ou dez anos. Um conjunto completo de relatórios financeiros inclui um balanço, uma demonstração de resultados, uma demonstração dos fluxos de caixa e uma demonstração de resultados retidos.
Importância
A análise de tendências é importante ao examinar as demonstrações financeiras de uma empresa, porque os analistas financeiros podem ver como os ativos da empresa cresceram ao longo do tempo. No cenário competitivo, o tema do crescimento de ativos é frequentemente preeminente, especialmente em setores que exigem investimentos iniciais substanciais - como petróleo e gás, mineração e militares. Ao avaliar as tendências de desempenho, os analistas corporativos também podem dizer se uma organização está administrando seu dinheiro com habilidade e investindo de maneira inteligente. Existem métodos primários para analisar tendências enquanto peneirar as demonstrações financeiras. Estas são análise de razão, análise vertical e análise horizontal.
Análise de Relação
A análise da relação exige o uso de métricas de desempenho, como margem de lucro líquido e retorno sobre o capital, para avaliar as tendências operacionais de uma empresa. Estes variam desde sinais de eficiência e segurança até padrões de solvência e liquidez. A margem de lucro líquido é igual ao lucro líquido dividido pela receita de vendas e indica a lucratividade ao longo de um período. Return on equity, ou ROE, mede quão bem uma empresa usa seu patrimônio para gerar retornos. O ROE é igual ao lucro antes dos impostos dividido pelo patrimônio líquido.
Análise Vertical
Na análise vertical, os gerentes financeiros definem um item contábil como referência e comparam outros itens com o padrão numérico. Por exemplo, as receitas, despesas e receita líquida de uma empresa são de US $ 10 milhões, US $ 6 milhões e US $ 4 milhões, respectivamente. As receitas são o benchmark. Dessa forma, uma análise vertical da demonstração de resultados da empresa mostra o seguinte: receita de 100% (US $ 10 milhões divididos por US $ 10 milhões por 100); despesas de 60% (US $ 6 milhões divididos por US $ 10 milhões por 100); e lucro líquido de 40% (US $ 4 milhões dividido por US $ 10 milhões de vezes 100).
Análise Horizontal
A análise horizontal é o estudo das tendências de desempenho ao longo do tempo. Por exemplo, os investidores podem rever o balanço patrimonial de cinco anos de uma empresa para determinar como os ativos e passivos corporativos passaram do Ano 1 ao Ano 5.
