Dois tipos comuns de análises usadas para demonstrações financeiras e estoques são a análise de tendências e a análise comparativa. A análise de tendências é na verdade uma forma de análise comparativa e geralmente usa porcentagens ou proporções para comparar informações. A análise comparativa leva vários períodos de informação e os compara de período a período.
Propósito
A análise de tendências é projetada para procurar tendências, enquanto a análise comparativa simplesmente compara as mudanças de período para período. Ambos os tipos de análise usam a mesma informação ao examinar demonstrações financeiras ou ações. Investidores e analistas baseiam as decisões nos resultados das investigações.
Análise de Tendências das Demonstrações Financeiras
Quando a análise de tendências é usada para demonstrações financeiras, um analista pode levar três anos de informação e compará-la. Para completar uma análise de tendências, as informações de uma demonstração financeira são frequentemente expressas em termos de porcentagens. Por exemplo, um analista que realiza uma análise de tendências em uma demonstração de resultados expressará cada item da demonstração em termos de sua porcentagem do lucro ou prejuízo líquido. Ele então comparará esses percentuais para os três anos para procurar por quaisquer tendências. Os investidores também usam a análise de tendências nos balanços, calculando o percentual de cada conta em comparação com os montantes totais. Por exemplo, em um balanço patrimonial, cada ativo é listado como uma porcentagem do total de ativos.
Análise Comparativa das Demonstrações Financeiras
Quando um analista ou investidor usa análise comparativa para demonstrações financeiras, ela reúne vários anos de declarações e as lista em uma única página. Por exemplo, se ela está comparando balanços, ela reúne as declarações dos três anos anteriores. Ela lista as contas e os saldos de cada um dos três anos e os compara a procurar mudanças. Quando isso ocorre, o balanço patrimonial é chamado de balanço patrimonial comparativo. Isso também é feito com as declarações de renda.
Ações
O mesmo tipo de análise é feito ao analisar estoques. Os investidores pegam um estoque e comparam vários períodos de informação sobre o estoque. Eles procuram mudanças ao usar a análise comparativa e buscam tendências ao usar a análise de tendências. Ambos os tipos de análises são usados para determinar como a ação chegou ao preço atual e onde os investidores acreditam que o preço das ações está indo.
