Quando você está apenas começando e precisa de dinheiro, os fundos de um investidor anjo podem ajudá-lo a levar sua empresa ao próximo nível. Esses indivíduos ricos fornecem capital, consultoria e contatos no setor para iniciar suas operações em troca de uma participação acionária no negócio. Um investidor anjo colocará sua empresa sob a lente de aumento e só estará disposto a investir se sua ideia tiver alto potencial de crescimento.
Dicas
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Um investidor anjo é uma pessoa, empresa ou grupo que fornece apoio financeiro para empresas iniciantes.
O que é um investidor anjo?
Os investidores anjos, também conhecidos como business angels, usam seus fundos pessoais descartáveis para investir no crescimento de um negócio em estágio inicial. A maioria dos investidores anjos são pessoas com alto patrimônio líquido, geralmente com experiência em negócios, que têm um amplo know-how e contatos no setor para compartilhar com o fundador. Isso os torna uma fonte especialmente atraente de financiamento para startups. As novas empresas estão propensas ao fracasso, e a combinação de financiamento e experiência gerencial prática aumenta a probabilidade de que uma empresa novata sobreviva.
O que os investidores anjos fazem?
Além de fornecer capital semente, o principal papel de um investidor anjo é fortalecer o fundador ao volante. Você pode esperar que ela se aprofunde no plano de negócios, desafiando suas operações e sua estratégia de crescimento. Quando você vai contratar pessoal? Como você aumentará sua produção? Qual é a estratégia de lançamento de produto mais eficaz? Um investidor anjo fornece uma caixa de ressonância em tempo real para ajudá-lo a pensar sobre as diferentes questões estratégicas que podem surgir ao longo do caminho. Muitos também atuarão como conectores, apresentando você a provedores de capital de risco mais adiante, se necessário.
Como é um investidor anjo diferente de um capitalista de risco?
A maioria dos investidores anjos está no jogo por algo que não seja dinheiro, como a chance de retribuir à comunidade ou a chance de apoiar uma ideia de negócio próxima do coração do anjo. Em última análise, porém, ela está investindo seu próprio dinheiro em seu negócio, e seu capital pessoal está em jogo se a sua ideia falhar. Por esse motivo, você pode esperar que um business angel seja muito ativo em sua empresa, trabalhando duro para fazer sua empresa decolar. Esteja preparado para lhe dar um assento no conselho de administração e uma palavra nas futuras decisões da empresa.
Os capitalistas de risco, por outro lado, estão investindo o dinheiro de outras pessoas. Eles têm o potencial de investir muito mais dinheiro em seus negócios, então, se você precisa de um investimento ao norte de US $ 1 milhão, vale a pena falar com um capitalista de risco. A desvantagem é que os capitalistas de risco são muito mais orientados para o lucro e só olham para negócios de alto potencial de crescimento. O retorno mínimo aceitável para um fundo de capital de risco está em torno de 10 a 30 vezes o investimento inicial, o que geralmente ocorre na forma de uma oferta pública inicial ou compra. Um capitalista de risco pode orientá-lo em direção a uma grande saída para que eles possam obter grandes retornos o mais rápido possível.
Ao escolher entre capitalistas de risco e investidores anjos, o fator decisivo é muitas vezes a maturidade do seu negócio. Enquanto os investidores-anjo entram muito cedo no processo, quando sua empresa ainda está em sua fase inicial de startups, os capitalistas de risco geralmente entram em ação muito mais tarde, depois que você provou que há uma atração em sua ideia. É muito mais fácil girar ou abandonar uma ideia completamente quando você coletou US $ 300.000, não US $ 3 milhões, portanto, é pouco provável que um capitalista de risco toque uma empresa no estágio inicial muito inicial.
Quanto os Investidores Anjos Investem?
O investimento típico é entre US $ 25.000 e alguns milhões de dólares por empresa, com um ponto ideal entre US $ 150.000 e US $ 1.5 milhões. As finanças podem assumir a forma de uma injeção única de capital semente ou de apoio contínuo para levar a empresa em tempos difíceis.
Como os investidores anjos são pagos de volta?
Como a taxa de falhas de startups jovens é tão alta, os investimentos podem ser facilmente perdidos. Anjos investidores esperam ser compensados pelo risco que estão assumindo, e é costume dar a um anjo uma participação acionária na empresa. Isso permite que ele lucre com uma venda subsequente ou oferta pública inicial. As ofertas variam dependendo da avaliação, mas a maioria dos anjos terá uma participação minoritária na sua empresa na região de 10% a 40% para um investimento de tamanho médio. Para um fundador trabalhador, doar 40% do seu "bebê" pode parecer muito. No entanto, se a inicialização falhar - e a maioria faz - 40% de nada é nada.
É um investidor anjo certo para o meu negócio?
Os investidores anjos só são pagos quando vendem seu patrimônio. Por causa disso, eles estarão procurando uma estratégia de saída - ou seja, uma maneira de vender suas ações em uma data posterior por mais do que o custo de seu investimento inicial. Se você não exibir esse tipo de potencial de crescimento, é improvável que você atraia um investimento angelical. Lembre-se, você está desistindo de parte da sua empresa. Se você não está disposto a entregar uma grande participação acionária, você pode querer considerar outra forma de financiamento ou explorar opções para comprar o patrimônio do anjo se pagar o investimento inicial. Há mais de uma maneira de esfolar um gato, então esteja preparado para negociar.
Como você encontra um investidor anjo?
A maioria dos investidores anjos não acena com as mãos no ar gritando: "Eu sou um investidor anjo, venha pegar meu dinheiro!" porque se o fizessem, seriam bombardeados com arremessos. Em qualquer caso, a maioria dos business angels não são investidores profissionais em tempo integral. Em vez disso, eles são o que a indústria chama de "DDI" - médicos com renda disponível - embora possam ser igualmente dentistas, contadores, advogados, fundadores de empresas e empresários que investem em empresas ao lado. O ponto é que eles têm um trabalho diário, então encontrar o investidor anjo certo para o seu negócio pode exigir um pouco de trabalho de perna. Algumas maneiras de conectar incluem o seguinte:
Contatos e Redes
A maioria dos negócios acontece por meio de redes informais. Você pode se surpreender com o poder de suas próprias redes para conectá-lo a pessoas ricas que estão dispostas a dar uma chance à sua ideia. Advogados, contadores e consultores de pequenas empresas geralmente atuam como conectores. Histórias de sucesso de alto nível, como Whatsapp e Uber, motivaram muitos indivíduos ricos a considerarem o investimento de anjos na esperança de obter altos retornos. Comece por passar a palavra que você está procurando por investimento. Se você não disser a ninguém que está procurando dinheiro de anjos, talvez nunca o encontre.
Eventos
Reunir-se e interagir com anjos em oficinas de startups e eventos de investidores-anjos pode lhe dar um tempo valioso. Existem dezenas desses eventos acontecendo a cada semana. Uma simples pesquisa no Google para eventos de inicialização deve gerar várias opções. Alguns serão específicos do setor, enquanto outros são colocados por organizações que buscam combinar empreendedores com investidores. Quer você conheça ou não um investidor que irá financiar você, esses eventos são essenciais para aprender o que os anjos estão pensando e o que você precisa fazer para fazer uma apresentação melhor.
Recursos online
Alguns investidores anjos juntam seus recursos para que possam fazer um investimento maior. Esses sindicatos tendem a ter sites onde os empreendedores podem solicitar financiamento. A Angel Capital Association é a aliança profissional de grupos de anjos organizados nos EUA, e sites como o www.angelinvestmentnetwork.us e www.gust.com frequentemente apresentam investidores que estão procurando investir dinheiro. Verifique esses sites para grupos locais que aceitarão solicitações de financiamento não solicitadas.
Faça sua devida diligência
Antes de assinar a linha pontilhada, entenda que os investidores-anjo devem atender aos padrões da Security and Exchange Commission para investidores credenciados. Em outras palavras, o anjo deve ter um patrimônio líquido de pelo menos US $ 1 milhão e uma renda anual de pelo menos US $ 200.000. Este é um ponto de partida útil para descartar indivíduos que não se qualificarão como investidores credenciados.
Como você persuade um business angel a fazer um cheque?
Primeiro e acima de tudo, um investidor anjo estará olhando para apostas de mesa. Ela espera que você tenha investido, digamos, US $ 10.000 ou US $ 15.000 do seu próprio dinheiro no negócio ou que tenha persuadido amigos e familiares a apoiar seu protótipo. Isso mostra que você tem fé na sua ideia de negócio. Ter a pele no jogo mostra que você está disposto a arriscar seu próprio dinheiro e relacionamentos familiares para tornar o negócio um sucesso.
Obviamente, um investidor anjo estará procurando por uma boa ideia de negócio que tenha o potencial de se tornar muito grande. Você precisará de uma apresentação polida e de uma disposição para comprometer a equidade para fechar o negócio. Igualmente importante é a equipe que pode levar a ideia ao sucesso. Um investidor anjo estará perguntando: "Você tem a paixão, habilidades de vendas, experiência de negócios, ética de trabalho, respeito e integridade para levar esse negócio adiante? O fundador pode aconselhar e aprender com minha experiência? O fundador é quem realmente está apresentando? ser estar?"
O due diligence tradicional não é viável no estágio inicial de um negócio porque não há dados históricos significativos. Por isso, você precisará de um plano de negócios sólido que contenha uma avaliação robusta. Os anjos potenciais passarão por cima dos livros com um pente fino para verificar se você pode justificar os números e se eles não são motivados por um pensamento positivo. Que tipo de vendas você teve em que período? O que você fez para conseguir tração em seu mercado? Espere que um pretenso anjo passe muito tempo revisando o modelo de negócios, o produto, sua lógica de mercado, canais de vendas, geradores de receita, direcionadores de custos, margens e muito mais. Ela estará procurando modelos de referência no mercado para validar as abordagens que você adotou.
Quem são os principais investidores-anjo?
Como acontece com qualquer indústria, há anjos famosos que dominam a cena e anjos menores, dos bastidores, que você só descobrirá através de redes pessoais. Os principais anjos são investidores em série com perfis públicos e milhares de investimentos em seus nomes. Em 2018, os anjos mais prolíficos em volume incluem o empresário da internet Fabrice Grinda, o criador do Gmail Paul Buchheit, Wei Guo, que é sócio-gerente da UpHonest Capital e fundador do fundo Wei Fund e Reddit co-fundador Alexis Ohanian Sr. Forbes mantém uma lista do ano anjos mais prolíficos com seus perfis do LinkedIn com links para economizar tempo em encontrá-los.
Trazer um anjo de verdade a bordo é como conseguir um endosso de celebridade para o seu negócio. Essas pessoas são poderosas e bem conectadas. Escusado será dizer que eles podem se dar ao luxo de ser muito exigentes com aqueles com quem fazem negócios. Se você pretende trazer esses poderosos aliados a bordo, a Forbes recomenda que você encontre um beneficiário anterior do tempo e dinheiro do investidor e peça ao fundador para fazer uma introdução. Essa é a melhor maneira de colocar o pé na porta.
