Duas diretorias estabelecem princípios contábeis geralmente aceitos nos Estados Unidos. O Conselho de Normas Contábeis do Governo estabelece padrões para entidades governamentais estaduais e locais, e o Conselho de Normas Contábeis Financeiras estabelece regras para a contabilidade do setor privado. Como o foco do FASB é ajudar investidores e credores a tomar decisões, enquanto o foco do GASB é garantir que as entidades governamentais sejam responsáveis pelo dinheiro que recebem do público ou dos contribuintes, existem diferenças nas práticas contábeis entre o GASB e o FASB.
Balanço patrimonial
O GASB exige que o balanço patrimonial, geralmente chamado de demonstração dos ativos líquidos, apresente ativos circulantes separadamente dos ativos não circulantes e apresente passivos circulantes separadamente dos passivos não circulantes. O FASB permite esse tipo de balanço patrimonial classificado, geralmente chamado de demonstração da posição financeira, mas não exige isso. O GASB, mas não o FASB, exige uma exibição separada de ativos de capital não depreciáveis e ativos de capital depreciáveis.
Ativos líquidos
Embora tanto o GASB quanto o FASB reconheçam três classes de ativos líquidos, as classes são diferentes. O FASB classifica os ativos líquidos como permanentemente restritos, temporariamente restritos ou irrestritos. O GASB classifica os ativos líquidos como irrestritos, restritos ou investidos em ativos de capital, líquidos de dívida relacionada. A classificação "investido em ativos de capital, líquido de dívida relacionada" refere-se ao custo original dos ativos de capital menos a depreciação acumulada e a dívida relacionada ao capital. O GASB também exige que uma entidade com quaisquer dotações verdadeiras divida ativos líquidos restritos em componentes descartáveis restritos, não-dispensáveis e restritos.
Demonstração do Fluxo de Caixa
O FASB possui três categorias de fluxos de caixa: operacional, investimento e financiamento. O GASB tem quatro categorias: operacional, investimento, fluxos de caixa de atividades de financiamento não-capital e fluxos de caixa de capital e atividades de financiamento relacionadas. O GASB exige que as entidades usem o método direto de determinar os fluxos de caixa das atividades operacionais, enquanto o FASB permite o método direto ou indireto.
Considerações
As regras das duas diretorias dão origem a muitas diferenças detalhadas na contabilidade. Essa diferença nas práticas contábeis entre o GASB e o FASB às vezes apresenta um problema quando se trata de comparar entidades que podem ser de propriedade pública ou privada, como uma concessionária, hospital, faculdade ou universidade. Como as entidades de propriedade pública seguem o GASB e as entidades de propriedade privada seguem o FASB, é difícil comparar as demonstrações financeiras de, por exemplo, uma universidade pública e uma universidade privada.
