As empresas recorrem a vários meios para financiar atividades operacionais e permanecem economicamente à tona. Os procedimentos tradicionais de financiamento envolvem a emissão de produtos de dívida ou patrimônio em mercados públicos ou por meio de condutos privados. Outras formas de financiamento de negócios incluem penhorar contas a receber, financiamento por meio de procedimentos de anexação de ativos fixos e de recebimento de clientes de factoring.
Definição
O comprometimento de contas a receber é uma prática na qual uma empresa usa o dinheiro que espera dos clientes - ou seja, recebíveis de clientes - como garantia de um empréstimo. Esse processo permite que a empresa financie suas atividades operacionais a um custo que pode ser mais barato do que a taxa de um empréstimo tradicional. Além disso, a organização mantém o título dos recebíveis, o que significa que ainda os possui e pode classificá-los como ativos de curto prazo em seu balanço patrimonial. Um ativo de curto prazo é um recurso que uma empresa pode vender - ou converter em dinheiro - nos próximos 12 meses. Exemplos incluem dinheiro, despesas pagas antecipadamente e mercadorias.
Como funciona
O processo de penhor começa com os chefes de departamento e a liderança corporativa discutindo os problemas de financiamento da empresa, estudando as alternativas de arrecadação de fundos para prometer e criar uma lista de contas a receber para se comprometer. Em seguida, os gerentes de crédito da empresa revisam a lista com os credores, que atendem à qualidade das contas a receber - em especial os perfis de pagamento e a qualidade de crédito dos clientes, juntamente com o período de tempo em que estão fazendo negócios com a organização. O próximo passo é determinar a relação entre empréstimo e valor, uma métrica que permite que a empresa receba financiamento, mas não consiga o caminho em todo o processo de penhor. Em outras palavras, um credor mantém alguma alavancagem no processo de crédito, avançando apenas uma parte dos recebíveis prometidos. Por exemplo, uma organização oferece US $ 1 milhão em recebíveis e a taxa de empréstimo em 75%. Consequentemente, o negócio recebe US $ 750.000, ou US $ 1 milhão vezes 75%. Depois de determinar a métrica do valor do empréstimo e assinar um contrato formal, o credor arquiva um penhor sobre as contas a receber, permitindo que o credor possa cobrar as contas a receber se o tomador do empréstimo eventualmente entrar em default.
Relevância
O comprometimento é uma forma de financiamento fora do balanço; ou seja, uma empresa não registra seus recebíveis junto com a dívida correspondente. Isso libera capital, reduz a repreensão regulatória e facilita as preocupações do contingente de credores existente da organização. O comprometimento de recebíveis pode liberar capital, porque não dá origem a relatórios adicionais de dívida - um benefício para empresas de setores como bancos e seguros, onde os reguladores exigem certos índices de dívida por capital.
Factoring de contas a receber
Além de prometer, uma empresa pode considerar seus recebíveis para aumentar o caixa operacional. Factoring remessas de clientes esperados significa vender as contas a receber a um credor. Como resultado, a empresa cede o título de recebíveis ao credor. A empresa notifica os clientes para enviar pagamentos diretamente ao credor.
