Como se tornar uma empresa pública

A maioria das empresas começa sendo de capital fechado, com todas as ações pertencentes a um ou poucos indivíduos. Normalmente são proprietários, parentes dos proprietários ou pessoas que investiram algum dinheiro no negócio. Quando os acionistas de uma empresa de capital fechado querem disponibilizar as ações de sua empresa para compra pelo público, a empresa precisará emitir uma Oferta Pública Inicial (IPO). A Securities and Exchange Commission (SEC) é a entidade responsável por monitorar a compra e venda de ações e ter algumas regras muito específicas que precisam ser seguidas para fazer um IPO.

Determine quanto dinheiro você quer aumentar. Tenha em mente que você terá que compensar uma equipe de profissionais que irá ajudá-lo com o IPO deste dinheiro. Se você quer arrecadar US $ 5 milhões ou US $ 50 milhões, sua equipe deve sentir que vale a pena seu tempo e esforço.

Contrate uma boa equipe de gerenciamento experiente em seu setor. A SEC possui requisitos específicos de imparcialidade em comitês de auditoria de empresas públicas. Isso significa que você não poderá mais cumprir algumas das funções anteriores da empresa.

Selecione um subscritor. O subscritor ajudará no processo de registro e na busca de investidores. Peça apresentações de vários banqueiros de investimento em sua área.

Selecione um advogado. O advogado precisa ter certeza de que todos os documentos estão à altura das especificações legais exigidas para um IPO. Seu subscritor pode recomendar um advogado.

Selecione um auditor. Este auditor não deve ter nenhum relacionamento pessoal ou comercial com sua empresa. Eles serão obrigados a fornecer informações financeiras precisas sobre sua empresa para as pessoas ou instituições que estão pensando em investir.

Registre uma Declaração de Registro da SEC. A declaração vai para a SEC e para a bolsa financeira que listará seu estoque. Para se preparar para isso, você precisará de uma descrição completa das operações de sua empresa, suas demonstrações financeiras e seu gerenciamento. Embora haja requisitos de informações muito específicos para a Parte 1 do formulário, a segunda parte procura por qualquer outra informação que você possa fornecer. A melhor maneira de apresentar as informações da Parte 2 é criar algo semelhante a um folheto da empresa.

Alterar o formulário de registro para lidar com quaisquer comentários recebidos da SEC. Você receberá esses comentários aproximadamente cinco semanas após o primeiro registro do formulário de registro. Esses comentários devem ser respondidos, juntamente com qualquer informação adicional solicitada pela SEC.

Prepare um prospecto, uma declaração formal de sua empresa, incluindo seu plano de negócios, sua posição no setor, sua situação financeira e qualquer outra coisa que seu subscritor julgue importante para um potencial investidor conhecer.

Prepare uma apresentação para mostrar potenciais investidores. Isso é chamado de "Road Show" e é uma parte muito importante do processo, já que você estará comercializando sua empresa e seu IPO. Ele deve mostrar os melhores recursos da sua empresa e informar por que investir na sua empresa é uma excelente ideia.

Apresente seu Road Show para potenciais investidores. Esta é a parte mais crítica e o seu passo final, no processo. Você deve ter sucesso em sua apresentação para encorajar seus potenciais investidores a se tornarem investidores.