Na sua forma mais simples, a troca de moeda é apenas a compra da moeda de um país com a moeda de outro país. Indivíduos, empresas e comerciantes envolvem-se em vários tipos de transações de câmbio. Alguns participantes em câmbio fazem-no como parte de negócios, enquanto outros especulam no mercado cambial (Forex) na esperança de lucrar com as flutuações da taxa de câmbio. Os principais tipos de transações de câmbio que eles empregam são descritos abaixo.
Troca de Moeda Básica
Se você já viajou para um país estrangeiro, é provável que tenha usado parte do seu dinheiro para comprar euros, ienes ou qualquer outra moeda local. O preço que você pagou foi determinado pela taxa de câmbio entre as duas moedas. Sua compra é um exemplo do tipo mais básico de transação de câmbio de moeda estrangeira.
As taxas de câmbio mudam continuamente, principalmente em resposta à demanda por uma moeda em relação a outras. A demanda por uma moeda, por sua vez, é afetada por muitos fatores, incluindo diferenças nas taxas de juros, inflação e política monetária.
Contratos a termo
Instituições financeiras e empresas freqüentemente querem se proteger contra possíveis perdas devido a mudanças nas taxas de câmbio. O contrato a termo é uma maneira de fazer isso. Um contrato a prazo é como um contrato de futuros, exceto que é um contrato privado, e não um título negociado em bolsa. Nos forwards, uma parte concorda em comprar (ou vender) uma moeda estrangeira de (ou para) outra parte. A moeda é entregue em uma data futura a um preço pré-determinado. Uma variação disso é o contrato de janela direta. Em vez de entrega em uma data específica, a transação é liquidada durante uma "janela" de tempo entre duas datas.
Swaps
Suponha que você seja um empresário que precisa de euros para fazer negócios na Europa, mas tudo que você tem são dólares americanos. Você não quer converter para euros e correr o risco de perder dinheiro se as taxas de câmbio forem incorretas. Uma troca de moeda é a sua solução. Você simultaneamente toma emprestados euros de outra pessoa (geralmente um negociante de moeda) e empresta seus dólares para a outra parte. Você pode usar os euros como achar melhor até uma data específica. Então você devolve os euros e recebe seus dólares de volta a uma taxa de câmbio pré-determinada.
Forex
A maior parte do volume de negociação no mercado Forex é gerada por especuladores, não como parte de outras atividades de negócios. Comerciantes forex usam swaps e forwards. O básico comércio Forex, no entanto, é uma simples troca de moeda, mas com uma diferença crucial. Quando um comerciante de Forex compra uma moeda por outra, é uma transação de margem. Isto significa que o comerciante coloca apenas um pouco de dinheiro (muitas vezes menos de US $ 1.000 para um lote de US $ 100.000 de moeda). Com uma alavancagem extrema como essa, até mesmo pequenas mudanças nas taxas de câmbio significam grandes lucros ou grandes perdas. Isso torna o comércio Forex muito atraente para muitas pessoas, mas também muito arriscado.
Opções Forex
Opções de Forex funcionam como qualquer outro contrato de opções. Um comerciante paga um prêmio a um negociante Forex por uma opção de comprar ou vender uma moeda a um preço de exercício específico. Se a taxa de câmbio se mover a favor do comerciante antes que a opção expire, ela poderá exercer a opção por lucro. Se a taxa de câmbio não se mover da maneira correta o suficiente para cobrir o prêmio pago, a opção expirará e o comerciante perderá seu dinheiro. Ao contrário das opções de ações, o comprador de um contrato de opção Forex pode escolher o preço de exercício e a data de vencimento
