Quando você ouve as taxas de juros mencionadas, você provavelmente não fica muito animado. Mas as taxas de juros são realmente um barômetro vital da economia americana - elas afetam o que todos nós temos em nossas contas bancárias. As taxas de juros sobem e elas caem. Essas mudanças nas taxas de juros podem impulsionar o crescimento econômico e combater a inflação. Isso, por sua vez, pode afetar a taxa de desemprego. O Federal Reserve Bank, comumente conhecido como Fed, não dita as taxas de juros, mas pode afetar nosso futuro financeiro porque define o que é conhecido como política monetária. Isso é feito através da taxa de fundos federais, que controla as taxas de juros.
Afetando nosso futuro financeiro
A maior influência do Fed em nossas carteiras e nossa condição financeira geral é fazer com que a taxa dos fundos federais suba ou desça. Essa taxa, frequentemente chamada de taxa de referência, é a taxa de juros que os bancos cobram uns dos outros por empréstimos de curto prazo. A alteração dessa taxa tem um efeito dominó no mercado. Bancos e instituições de crédito repassarão essas taxas mais altas ou mais baixas. Isso significa que pode custar-lhe mais ou menos empréstimos, seja para o seu lar ou para uma empresa. Isso afetará os juros cobrados por empréstimos hipotecários e comerciais. A taxa de referência também afeta algumas outras coisas, como as taxas das obrigações das empresas, os preços das ações e o valor cambial do dólar. Tudo isso pode se combinar para afetar a atividade econômica geral dos EUA.
O que significam alterações na taxa de juros
Quando as taxas de juros de curto prazo caem, é mais barato pedir dinheiro emprestado para consertar sua casa ou comprar um carro. Também é mais barato para as empresas pedir dinheiro emprestado para expandir seus negócios. A compra de equipamentos ou propriedades se torna mais barata, e mais empresas estão dispostas a dar o salto. Mas se parecer que a inflação vai subir no curto prazo, as taxas de juros começarão a subir. Taxas de juros mais altas podem significar taxas de hipoteca mais altas, o que, por sua vez, poderia de fato causar a queda dos preços das casas.
O que o aumento de gastos faz
Gastos extras estimulados por taxas de juros mais baixas ajudam as empresas a contratar mais funcionários para lidar com o crescimento dos negócios. Quando as empresas contratam mais trabalhadores e aumentam a produção, as pessoas têm mais dinheiro em seus bolsos e são mais propensas a gastá-lo. Isso leva um pouco de tempo para aparecer na economia, mas com mais pessoas gastando dinheiro, as taxas de desemprego tendem a cair ainda mais. Taxas de juros mais baixas podem estimular as empresas a atualizar suas fábricas e equipamentos e treinar trabalhadores, aumentando o investimento na empresa.
Efeitos da Demanda Mais Forte
Com o desemprego mais baixo e as empresas se sentindo suficientemente confiantes para se expandir, essa demanda mais forte por bens e serviços ajuda a elevar os salários e outros custos. Os trabalhadores têm mais opções em empregos e pedem mais dinheiro. Mais empresas querem suprimentos e materiais para fabricar mais itens ou fornecer mais serviços, e essa demanda mais alta permite que os fornecedores cobrem mais. É como um círculo. Queremos mais gastos, mas não muito, porque todo esse gasto pode nos levar a preços mais altos. Se os preços continuarem subindo, temos o que muitos economistas e políticos temem - a inflação.
Antecedentes sobre inflação
Os EUA sofreram inflação baixa desde os aumentos de dois dígitos da década de 1970. A política do Fed de mexer com a taxa básica de juros ajudou a reduzir a quantidade de dinheiro gasto, o que ajudou a desacelerar a inflação a partir dos anos 80. Para que isso acontecesse, no entanto, os EUA tiveram que passar por um período de recessão e alta taxa de desemprego. Houve um tempo em que o desemprego atingiu 10%.
Tivemos mais recessões no início dos anos 90 e início dos anos 2000, e uma grande recessão em 2008, mas os EUA nunca voltaram àquele período de inflação descontrolada. Em janeiro de 2012, quase quatro anos após a crise econômica de 2008, o Fed decidiu que a inflação deveria ser de cerca de 2% para manter a economia saudável. Durante pelo menos cinco anos após essa decisão política, a inflação permaneceu abaixo dessa meta.
Definindo o benchmark
Os três princípios fundamentais que o Fed mantém quando decide mudar essa taxa de referência são: taxa de inflação, taxa de desemprego e mudanças no produto interno bruto, ou PIB. Essa é a produção total da economia dos EUA. Embora um aumento no crescimento do PIB possa estimular o Fed a aumentar a taxa básica de juros, um aumento no desemprego provavelmente desaceleraria o processo. Os objetivos do Fed são emprego máximo, preços estáveis e taxas moderadas de juros de longo prazo.
