Quer começar um novo negócio ou expandir um existente, encontrar fontes de financiamento é sempre uma preocupação para o pequeno empresário. Pequenas empresas de capital fechado não têm o mesmo acesso a fundos que estão disponíveis para grandes empresas de capital aberto.
Um empresário tem duas opções de fundos: dívida ou capital próprio. As principais fontes de recursos para pequenas empresas são bancos, crédito comercial e contribuições de capital próprio dos proprietários.
Com a dívida, o credor recebe uma nota promissória que define os termos de reembolso com juros e um cronograma de pagamento, mas o proprietário mantém a propriedade do negócio. A desvantagem é que a falta de pagamentos em datas de vencimento pode acelerar o empréstimo e forçar a empresa à falência.
Se o proprietário aceitar uma contribuição de patrimônio de um investidor externo, ele deve desistir de uma parte da propriedade. Se muito capital é vendido, o proprietário pode perder o controle de seus negócios. A boa notícia é que o proprietário não é obrigado a reembolsar o investidor.
Felizmente, um pequeno empresário tem inúmeras opções para arrecadar fundos para a empresa.
Quais são as fontes de financiamento?
Fundos Pessoais
Usar fundos pessoais para financiar uma startup ou apoiar um negócio em crescimento é uma opção que todo pequeno empresário enfrenta. Quanto de seus ativos pessoais ela está disposta a arriscar para o negócio? O que aconteceria se o empreendimento fracassasse e o dono não tivesse fundos para onde recuar?
Por outro lado, o proprietário está disposto a compartilhar a propriedade da empresa com investidores externos? Isso significa desistir de algum controle e ter que relatar o status da empresa para outras pessoas.
Os empresários mais prudentes e cuidadosos tentarão encontrar um equilíbrio entre o uso de fundos pessoais e o endividamento de investidores externos. Um proprietário poderia usar uma parte das poupanças pessoais, contrair empréstimos contra uma apólice de seguro de vida, fazer um empréstimo de capital próprio ou solicitar um empréstimo de negócio pessoal.
Cartões de Crédito Empresarial
Estas são linhas de crédito rotativas e não seguras, geralmente baseadas na pontuação de crédito do proprietário. Enquanto algumas empresas de cartão de crédito oferecem taxas introdutórias de 0%, as taxas de juros em breve aumentarão para um nível caro. Os limites máximos de crédito geralmente não são muito altos, portanto você terá que solicitar vários cartões de crédito para obter qualquer quantidade significativa de limites de empréstimos. Uma desvantagem é que os cartões de crédito exigem um pagamento todo mês, e as cobranças atrasadas podem ser incrivelmente altas.
Empréstimos de amigos e parentes
Para startups, empréstimos de parentes e amigos são muitas vezes uma fonte fácil de recursos. Os cronogramas de pagamento podem ser flexíveis, pois são um acordo negociado entre credor e devedor. A taxa de juros é negociável. Infelizmente, às vezes as empresas falham. Isso pode criar sentimentos ruins, destruir relacionamentos e tornar os encontros familiares desagradáveis.
Bootstrapping
Se uma empresa está crescendo e obtendo lucro, pode não precisar de financiamento externo algum. A empresa pode financiar seu crescimento com fundos gerados internamente. Concedido, este método exigirá um planejamento cuidadoso e gerenciamento de fluxo de caixa apertado, mas poderia ser a melhor alternativa.
Com o bootstrapping, o proprietário não se compromete com pagamentos de empréstimos fixos para credores externos e não tem que dar qualquer participação acionária na empresa. Uma desvantagem é que o bootstrapping poderia restringir um crescimento mais rápido dos negócios.
Quais são as fontes de fundos de curto prazo?
Empréstimos bancários e linhas de crédito rotativas
Empréstimos bancários exigem um bom crédito e muita documentação. Um banco pedirá, no mínimo, três anos de demonstrações contábeis e pessoais, declarações de impostos e um plano de negócios, e talvez ainda peça uma garantia pessoal. O processo de aprovação pode demorar alguns meses.
Os empréstimos podem ser de curto prazo, como 30 dias ou até vários anos, dependendo da finalidade dos fundos. As taxas de juros serão alguns pontos acima da taxa básica atual. Os empréstimos bancários geralmente têm taxas mais baixas do que outros tipos de financiamento baseados em ativos, mas os bancos têm exigências de crédito muito mais rígidas.
Empréstimos bancários podem ser usados para financiar o crescimento em contas a receber e estoques. Eles geralmente são garantidos pelos ativos subjacentes. Empréstimos não garantidos só são concedidos após vários anos de histórico de empréstimos e um balanço forte. Ser aliviado de uma garantia pessoal não é fácil. Os bancos preferem que os proprietários sempre tenham seus próprios ativos pessoais em risco e não estejam dispostos a ir embora se o negócio cair.
Os bancos menores às vezes são opções mais atraentes, já que trabalham na comunidade e têm mais conhecimento das condições locais de empréstimo. Eles oferecem melhor acesso a um agente de crédito que pode colocar mais ênfase no caráter do mutuário e não tanto nas demonstrações financeiras e na pontuação de crédito.
Termos de crédito de fornecedores
O crédito comercial de fornecedores é uma importante fonte de financiamento para transações business-to-business. É preferível a empréstimos pessoais e crédito rotativo de cartão de crédito caro. É mais provável que os fornecedores concedam crédito a um comprador porque estão ganhando um novo cliente que, esperamos, será lucrativo.
Os fornecedores estão mais dispostos a conceder crédito de curto prazo às startups, já que estão obtendo melhores lucros em suas vendas de produtos para os compradores. Os requisitos de crédito de um fornecedor são muito menos rigorosos do que os bancos e outros tipos de credores.
Empresas Financeiras Comerciais
As empresas de financiamento comercial fazem empréstimos usando as contas a receber e o estoque de uma empresa como garantia. Estes empréstimos geralmente são aprovados rapidamente, mas as taxas de juros são muito maiores do que os empréstimos bancários. Esses tipos de credores geralmente fazem adiantamentos de empréstimo de até 50% do valor do estoque e 80% contra os saldos de contas a receber.
Outra opção para financiar contas a receber é o factoring. Nesse tipo de financiamento, as contas a receber são vendidas para uma empresa de factoring comercial. A propriedade das contas passa para o fator. Esses avanços podem ser recorrentes ou sem recurso. Recurso significa que a financeira compra os recebíveis, mas se o devedor reclama uma disputa de mercadoria, os recebíveis voltam para a empresa. Sem recurso significa que a financeira compra os recebíveis sem quaisquer condições.
Factoring é uma maneira de financiar faturas com pagamento lento. Uma vantagem do factoring é que ele depende da credibilidade dos clientes, e não do crédito do proprietário. As empresas de financiamento comercial são mais propensas do que os bancos a aceitar proprietários com escores de crédito abaixo do estelar.
O financiamento de recebíveis pode ser uma solução rápida para as necessidades de caixa de curto prazo. Não é necessária muita documentação e os mutuários não precisam de três anos de demonstrações financeiras e declarações fiscais. Estar no mercado por seis meses geralmente é bom o suficiente.
Quais são as fontes de financiamento a longo prazo?
Locações de Equipamentos
O leasing é uma importante fonte de financiamento quando o mutuário tem acesso limitado aos mercados de dívida. Um arrendamento conserva dinheiro que poderia ser usado para despesas comerciais normais e para financiar o crescimento. Os pagamentos são fixos, o que facilita o orçamento.
O equipamento de leasing permite que uma empresa mantenha-se atualizada com as mudanças tecnológicas.Quando a locação está em alta, o equipamento é entregue e substituído pelos modelos mais novos. Isso elimina o incômodo de comprar máquinas e depois tentar revendê-las mais tarde.
Por causa das regras contábeis, um arrendamento não aparece no balanço da empresa. Pagamentos mensais de arrendamento são considerados uma despesa de negócio, não uma obrigação de dívida de longo prazo. Isso dá a aparência de que uma empresa tem menos dívidas em proporção à sua base de capital.
Empréstimos garantidos pela administração de pequenas empresas
Empréstimos da SBA têm prazos de pagamento longos e taxas de juros atraentes. As desvantagens são que eles exigem uma grande quantidade de documentação e demoram muito para serem aprovados. Os bancos gostam de fazer esses empréstimos porque são garantidos pela SBA, então os bancos basicamente não têm riscos. Os empréstimos da SBA podem ser usados para capital de giro, compra de equipamentos e refinanciamento de outras dívidas, como cartões de crédito com juros altos.
Uma vantagem importante dos empréstimos da SBA é termos de reembolso favoráveis que não sobrecarregam o fluxo de caixa do negócio. A SBA oferece 25 anos de reembolso para imóveis, 10 anos para compras de equipamentos e até sete anos para empréstimos usados como capital de giro geral.
Quais são as fontes para aumentar a equidade?
Capital de risco
O capital de risco pode ser uma grande fonte de financiamento para um negócio que está introduzindo um novo produto inovador com potencial para altas margens de lucro. Os capitalistas de risco gostam de fazer investimentos que cresçam rapidamente, para que possam abrir o capital da empresa ou vender sua participação acionária a outro investidor para obter lucro.
Obter uma aprovação de uma empresa de capital de risco é notoriamente difícil. Muitos empresários passam meses juntando apresentações e fazendo apresentações, apenas para receber declínios. As chances de atrair um investimento de capital de risco são muito baixas.
Outra desvantagem de lidar com capitalistas de risco é a perda de controle. Os proprietários originais terão que sacrificar uma parte significativa de sua propriedade para a empresa de capital de risco. Os parceiros da empresa de capital de risco podem ter mais informações sobre como administrar os negócios e mais capacidade de tomar decisões importantes do que os proprietários.
Investidores Angelicos
Investidores anjo podem ser uma fonte de fundos para startups. Eles estão mais motivados para ver o negócio ter sucesso do que obter um retorno sobre seu investimento, ao contrário dos capitalistas de risco, que só estão interessados em um retorno financeiro. Os investidores-anjos depositam suas esperanças no empreendedor em vez da viabilidade do negócio.
Os termos dos investidores anjos são mais favoráveis em comparação com outros credores. Eles são indivíduos afluentes que podem se dar ao luxo de assumir o risco e assumir a perda se o investimento falhar. Os investidores-anjos têm mais paciência do que os capitalistas de risco, enquanto o negócio cresce e desenvolve seu mercado.
Financiamento colaborativo
Se a sua pergunta for "Como posso financiar um negócio de inicialização?" então crowdfunding pode ser a resposta. Nos últimos anos, o crowdfunding tornou-se uma fonte popular de financiamento. É um bom recurso para startups de empreendedores que não tenham um histórico estabelecido, mas que tenham produtos inovadores ou ideias que possam atrair potenciais investidores. Os investidores encontrados através de crowdfunding não olham para as informações financeiras pessoais do proprietário como um banco faria.
Atrair fundos de investidores de crowdfunding é uma campanha para obter apoio para o seu produto novo e criativo e é um processo contínuo. Os investidores de crowdfund muitas vezes não obtêm a propriedade no negócio, mas recebem um presente da empresa. Este presente pode ser uma edição antecipada do novo produto ou ter seu nome mencionado em créditos para o negócio.
Outros tipos de crowdfunding envolvem dívida ou investidores que tomam uma parte da propriedade do negócio. As campanhas de crowdfunding geralmente consistem em inúmeros indivíduos que fazem pequenas contribuições, em vez de alguns investidores que tomam posições de grandes acionistas.
As principais fontes de recursos para pequenas empresas são empréstimos bancários e linhas de crédito, crédito comercial de fornecedores e empréstimos de proprietários e acionistas. A maior parte do crédito para pequenas empresas é de curto prazo. Pequenos empresários têm que conciliar suas próprias visões de dívida e quanta eqüidade no negócio estão dispostas a desistir.
