À medida que sua pequena empresa cresce, você precisará pensar sobre a melhor estrutura legal para apoiar seus objetivos de longo prazo. Para começar, você pode decidir incorporar sua empresa. A principal vantagem de incorporar é protegê-lo de responsabilidade pessoal por quaisquer dívidas que sua empresa deve. O próximo passo lógico é adicionar uma empresa holding à sua empresa enquanto você possui as ações da holding. Há uma série de vantagens potenciais para essa estrutura, que estão relacionadas principalmente ao gerenciamento de risco e ao diferimento de impostos.
Dicas
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Uma holding não se envolve em operações em si, mas possui ações de outras empresas e, portanto, as influencia ou controla.
O que é uma holding?
Uma holding é essencialmente uma corporação que detém os ativos de outra corporação. A empresa detida é uma empresa operacional que vende bens ou realiza serviços e lida com membros do público. A holding, por outro lado, não produz bens ou serviços e não lida com ninguém. Apenas opera como banco e administração para a empresa operadora. O termo "companhia holding" vem do fato de que a entidade tem um emprego: manter os ativos de outra corporação. Esses ativos podem ser ações de ações, imóveis, patentes, direitos autorais, nomes de marcas ou qualquer outra coisa de valor.
Por que adicionar uma holding ao seu negócio?
Suponha que você seja um pequeno empresário que tenha se tornado relativamente bem-sucedido e tenha acumulado alguns lucros retidos em sua organização, a XYZ Company. Se você deixar esses lucros em XYZ, então eles são um jogo justo para os credores se o negócio for processado ou cair inadimplente em suas dívidas. Por exemplo, se você ganhou US $ 300 mil no ano passado, poderá perder o dinheiro se o negócio for à falência este ano. Ao mesmo tempo, você pode não querer extrair US $ 300.000 de XYZ como receita, especialmente se estiver planejando reinvestir parte disso nos negócios nos próximos dois anos. Se você pegar os lucros agora, acabará pagando o imposto de renda pessoal sobre todo o dinheiro imediatamente.
Isso deixa você com um dilema: você não quer manter o dinheiro em seu negócio, mas você também não quer fluir como receita. A solução aqui é criar uma holding - por exemplo, uma chamada Holdco. A Holdco deterá algumas ou todas as ações da XYZ Company, mas não realizará nenhuma das operações comerciais do dia-a-dia. Em vez disso, a XYZ permanecerá no lugar de sua empresa operadora: vendendo mercadorias, gerando lucro e assumindo responsabilidade por dívidas.
Agora, a holding que você criou pode receber o fluxo de lucros da XYZ como dividendos, o que é permitido fazer livre de impostos. Então, você pode sacar dinheiro de XYZ enquanto adia o passivo fiscal. A Holdco, no entanto, não assume a responsabilidade pelas dívidas da XYZ. Se um credor processa porque seu produto está com defeito, ele só pode processar a entidade que criou ou vendeu o produto, que é XYZ. Como a XYZ possui poucos ativos - você os transferiu para a Holdco - você está protegendo seu capital dos credores.
Como uma holding fornece proteção de ativos?
Em uma estrutura típica, a empresa operacional transferirá a propriedade legal dos ativos mais valiosos do negócio para a corporação controladora. A Holdco irá então vender ou arrendar esses ativos de volta para a empresa operadora. No chão, nada muda. Sua empresa operacional, ou Opco (Empresa XYZ no exemplo acima), ainda tem acesso a imóveis, veículos, máquinas, patentes e outros ativos de que precisa para administrar o negócio.
Independentemente do negócio em que você está, toda empresa operacional está em risco de responsabilidade financeira, ações judiciais ou falência. No entanto, se você for processado por uma empresa holding, os ativos estarão protegidos. Isso porque eles não pertencem à empresa operacional que está falindo ou sendo processada. Legalmente, as empresas holding e subsidiárias são separadas. Isso significa que a holding não é responsável pelas ações ou dívidas da Opco. Quando um credor bate, você pode dizer, com razão, que a Opco não tem dinheiro, pois todos os ativos pertencem à Holdco. Os credores não podem chegar à Holdco através da Opco porque são empresas completamente separadas.
Em muitos casos, você pode configurar um novo Opco muito rapidamente. Isso dá ao negócio uma chance muito maior de sobrevivência após um evento infeliz.
Como uma Empresa Holding Reduz o Passivo Fiscal?
Idealmente, seu negócio estará lucrando para distribuição aos seus acionistas. Você, como acionista, pode não querer receber esse dinheiro pessoalmente, pois isso acionaria uma obrigação de imposto de renda pessoal quando o tempo do imposto chegar. Por outro lado, se você tiver uma holding, os dividendos pagos à Holdco serão, na maioria das vezes, isentos de impostos, desde que a empresa detenha pelo menos 80% das ações da Opco. A Opco pagará o imposto corporativo sobre seus lucros, mas o imposto devido pelo acionista é essencialmente diferido até que a Holdco decida pagar um dividendo aos seus acionistas.
Em outras palavras, quando você sacar dinheiro da Opco, o dinheiro fica na Holdco sem quaisquer implicações fiscais. Você pode então decidir manter o dinheiro na Holdco e reinvesti-lo no negócio, ou pode retirá-lo como distribuição de dividendos da Holdco e pagar a obrigação tributária em uma data futura. O benefício aqui é que você consegue controlar o momento do pagamento do dividendo. Contanto que você estruture a Holdco corretamente, não há nenhum evento fiscal quando a Opco enviar o dividendo para a Holdco.
Outras vantagens da estrutura da holding
Além de à prova do credor e do diferimento de impostos, a criação de uma holding pode lhe dar alguns benefícios adicionais.
Operando Múltiplos Negócios
A estrutura da Holdco / Opco é útil se você tiver várias empresas ou se estiver pensando em adquirir empresas adicionais e essas empresas precisarem compartilhar ativos, como imóveis, marcas comerciais, patentes e veículos. A holding pode ser proprietária desses ativos e depois alugá-los ou vendê-los às várias empresas operacionais em condições comerciais ou favoráveis, dependendo do que a empresa deseja alcançar.É importante que você use um contador qualificado ao alugar ativos para Opcos, pois as regras podem ser complexas.
Tornar o negócio mais vendável
Suponha que a Opco troque de um imóvel caro que possui. Você esperaria que o valor contábil da Opco fosse muito maior do que se a Holdco possuísse o imóvel e o alugasse para a Opco. Como o valor contábil alimenta o cálculo de um preço de venda, um valor contábil alto pode impedir compradores, como funcionários ou familiares, que têm capacidade limitada de contrair empréstimos. Manter ativos valiosos fora da Opco pode tornar a empresa mais vendável quando o comprador está realmente interessado apenas em comprar os verdadeiros ativos comerciais que são críticos para as operações.
Agrupando e transferindo riqueza familiar
Imagine tentar dar ações a várias empresas, propriedades de aluguel e outros ativos para cada um dos seus netos. Seria um pesadelo logístico. É muito mais simples emitir ações em uma holding para que seus beneficiários indiretamente possuam uma parte de tudo.
Uma holding é a mesma que uma empresa-mãe?
Uma empresa controladora não é o mesmo que uma holding por um motivo importante: as empresas controladoras podem conduzir suas próprias operações comerciais. É perfeitamente possível ter uma empresa operacional que seja a controladora de uma ou mais subsidiárias operacionais. As holdings, por outro lado, não fazem nada. Eles existem apenas para manter ações. Fora dessa distinção, não há diferença significativa entre as duas entidades.
Como uma holding faz dinheiro?
Porque não faz nada, uma holding pode realmente ganhar dinheiro de quatro maneiras:
- Receber um dividendo das empresas operacionais nas quais possui ações
- Emprestando dinheiro para sua empresa operacional e ganhando juros sobre os empréstimos
- Leasing de ativos ou imóveis para a empresa operacional
- Venda das ações da holding
Uma holding não pode simplesmente retirar dinheiro de suas subsidiárias, e não pode realizar atividades como investir ou operar. Quaisquer atividades geradoras de receita, como vendas, devem ser executadas pela empresa operadora. Isso é fundamental. Se a holding se engajar nessas atividades, irá furar o véu corporativo. O piercing de véu basicamente remove a proteção de responsabilidade da empresa holding, para que possa ser processado pelas dívidas da empresa operacional.
Quais são os inconvenientes de criar uma holding?
A principal desvantagem é a camada extra de complexidade que você introduz quando você adiciona outra corporação à pilha da empresa. Em outras palavras, é outra oportunidade de erro. Você precisará ser escrupuloso em manter o balanço patrimonial da holding, propriedade de ativos, registros e contas bancárias separadas das da Opco. Se as linhas ficarem borradas, há um risco de que os tribunais declarem sua fraude como uma farsa. Se, digamos, a Holdco e a Opco tiverem o mesmo conselho de diretores, ou a Opco nunca se incomodar com as reuniões do conselho, um credor pode argumentar que as duas empresas são uma e a mesma. Nesse cenário, a holding pode ser responsabilizada pelas reivindicações dos credores.
Como você inicia uma holding?
Como uma estrutura de holding é composta de pelo menos duas empresas, você precisará criar duas corporações: uma Holdco e uma Opco. Na maioria dos casos, seus negócios atuais já serão incorporados. Agora, você só precisará criar uma nova corporação para atuar como holding. Em face disso, esta é uma tarefa relativamente simples. Você só precisa seguir os passos básicos para iniciar uma LLC ou corporação em seu estado.
Na realidade, o processo é muito mais complicado. Geralmente, você pode encontrar sua Holdco como uma corporação ou uma empresa de responsabilidade limitada. Qual deles você escolhe depende de vários fatores. Qual é a sua situação fiscal pessoal? Você está planejando trazer outros donos? Quantos empregados você tem? Você está procurando principalmente por uma estrutura de impostos favoráveis, caso em que você pode querer estabelecer a Holdco em um estado diferente?
Para fins fiscais, você deve garantir que a Holdco adquira pelo menos 80% das ações da Opco. Isso permite que você arquive as declarações fiscais consolidadas, e a Holdco pode então receber os dividendos livres de impostos. Se a Holdco detivesse apenas 60% das ações da Opco, por exemplo, a Holdco teria que pagar imposto corporativo regular sobre os dividendos recebidos. No entanto, se a Holdco detinha 80% das ações, ela não pagaria impostos sobre os dividendos de acordo com as regras de dupla tributação, considerando que a Opco já pagou impostos uma vez sobre seus lucros corporativos.
A linha inferior é: Ao ir para baixo a rota de Holdco / Opco, seja certo começar um advogado e um contador bons em seu lado. É extremamente importante discutir sua situação específica com consultores qualificados antes de começar.
