Às vezes, as empresas emprestam dinheiro ou concedem crédito a fornecedores, clientes ou outros, emitindo notas que especificam os termos do empréstimo e uma data de vencimento. O emissor da nota registra o empréstimo na conta de contas a receber, um ativo. Para levantar dinheiro rapidamente, note que os emissores têm a opção de vender suas notas a receber para uma instituição financeira com desconto. O desconto é o produto do valor da nota no vencimento, período de desconto e taxa de desconto.
Figurando o desconto
Normalmente, os títulos a receber são empréstimos de curto prazo com vencimento em menos de um ano, embora sejam possíveis vencimentos mais longos. O valor de uma nota no vencimento é a soma dos pagamentos de juros remanescentes e do valor do principal. O período de desconto estende-se desde a data da venda da nota até o seu vencimento. A instituição financeira define a taxa de desconto anual com base no valor da nota, nos custos de compra e cobrança do empréstimo e em uma margem de lucro adequada. Por exemplo, suponha que uma empresa emite para um fornecedor uma nota de US $ 50.000 por 90 dias e cobra juros de 0,9 por cento, anualizados, pagáveis no vencimento. O juro após 90 dias é (90/365 x 0,009 x US $ 50.000), ou US $ 110,96, que, quando adicionado ao valor principal, equivale a um valor de vencimento de US $ 50.110,96. Se a empresa vender imediatamente a nota a um banco com 10% de desconto, ela paga um desconto de (0,10 x US $ 50.110,96), ou US $ 5.011,10. A empresa recebe dinheiro igual ao valor de vencimento menos o desconto, que é ($ 50.110,96 - $ 5.011,10), ou $ 45.099,86.
