O financiamento fora do balanço refere-se a um acordo em que um negócio obtém fundos ou equipamentos de fontes externas, mas não relata a transação como um ativo ou passivo em seu balanço. No entanto, a empresa pode mencionar a transação nas notas de suas contas. Por exemplo, em vez de comprar um novo equipamento, a empresa pode optar por alugá-lo para não se tornar um ativo ou um passivo. O financiamento fora do balanço apresenta várias vantagens.
Risco
Um negócio geralmente não precisa incluir um item no balanço porque o item não é um ativo nem um passivo. Com um passivo, o negócio eventualmente tem que pagar dinheiro a uma parte externa; por exemplo, o banco que empresta fundos de empréstimos. Porque o item extrapatrimonial não é um passivo, representa pouco risco para a empresa. Uma empresa pode transformar um item em não-passivo, fazendo um leasing renovável em vez de um empréstimo, ou transferindo o risco para uma entidade legal separada.
Capacidade de Empréstimo
Quando uma empresa aceita um novo empréstimo, aumenta sua carga de dívidas. Com o financiamento fora do balanço, a empresa obtém os recursos ou itens de que precisa sem afetar sua carga de dívida. Como uma empresa geralmente tem um montante máximo de fundos que pode tomar emprestado, o financiamento fora do balanço dá à empresa a capacidade de usar sua capacidade de empréstimo permissível restante para outros fins. Desta forma, o financiamento fora do balanço permite que o negócio realize mais tarefas.
Relacionamentos
Quando uma empresa assina um contrato com um fornecedor ou prestamista, o contrato pode exigir que a empresa limite sua dívida a um determinado nível. Se a empresa precisar de fundos ou equipamento e decidir assumir um novo empréstimo, poderá exceder o limite contratual. No caso de grandes corporações, o negócio também pode ter que obter a aprovação dos diretores para obter novas dívidas. Como os financiamentos fora do balanço não envolvem o endividamento da empresa, isso não afeta o relacionamento de uma empresa com fornecedores, financiadores ou diretores.
Números reportados
O financiamento fora do balanço não afeta os números e rácios reportados da empresa. Por exemplo, o negócio terá os mesmos níveis de retorno sobre os ativos e o índice de endividamento. Em contraste, um empréstimo freqüentemente afeta negativamente os números e índices reportados de uma empresa, fazendo com que pareça menos atraente para analistas, investidores e credores. O financiamento fora do balanço faz o negócio parecer financeiramente mais saudável do que se fosse para obter dívida.
