Decisões de negócios arriscadas são uma preocupação para investidores, firmas de investimento e gerentes de negócios. Isso torna necessário que os economistas definam e avaliem o risco em detalhes, para que as pessoas possam avaliá-lo realisticamente, em vez de apenas adivinhar. O risco total - como a receita da empresa é volátil em comparação com seu patrimônio - é dividido em duas seções: risco de negócio e risco financeiro, de acordo com o site Business Tips Tips.
Risco do negócio
O risco comercial reflete a incerteza do retorno dos ativos da empresa. Pode ser calculado como o lucro líquido dividido pelo investimento total da empresa ou o retorno aos investidores dividido pelo ativo total do negócio. Mede o risco global de fazer negócios. A firma de pesquisa de investimentos da Standard and Poor's diz que duas empresas com estatísticas financeiras idênticas podem receber ratings S & P diferentes se suas circunstâncias de negócios forem diferentes.
Fatores de risco comercial
A Standard and Poor's diz que calcula o risco do negócio estimando o risco do setor; o país onde a empresa está baseada; posição competitiva da empresa; e como a empresa se compara a seus rivais. Fatores que afetam o risco do negócio incluem variações na demanda, preço de venda e custos; a taxa de desenvolvimento de novos produtos; a liberdade de ajustar os preços à medida que os custos aumentam; e os custos operacionais da empresa. Quanto mais esses aspectos afetam a renda, mais eles afetam o risco do negócio.
Risco financeiro
O risco financeiro é separado do risco regular do negócio: refere-se a quanto os retornos da empresa serão afetados por suas decisões de financiamento. Se a empresa assumir alguma dívida para financiar uma expansão, a empresa terá que gastar dinheiro para pagar a dívida. Isso pode tornar os retornos mais voláteis e menos certos. Se a empresa não puder pagar a dívida, ela poderá enfrentar a falência, o que a colocaria em risco muito alto.
Fatores de Risco Financeiro
Os fatores que podem afetar o risco financeiro, de acordo com a Standard & Poor's, incluem as práticas contábeis da empresa; sua gestão financeira; a tolerância da administração ao risco; se o fluxo de caixa é adequado; se os ativos estão protegidos; e a liquidez de curto prazo do negócio. O "Financial Analysts Journal" diz que dois elementos em risco financeiro são a incerteza sobre o que acontecerá e a exposição; se as coisas derem errado, o negócio será prejudicado. A revista conclui que é difícil medir o risco financeiro porque os gerentes e investidores podem não perceber quão incertos ou quão expostos estão.
S & P Matrix
A Standard and Poor's avalia as empresas com base em uma matriz usando o risco financeiro de cada empresa - medida por padrões como a relação dívida / capital ou dívida / lucro - como um eixo e risco empresarial como o outro para chegar a um risco total de negócios. A empresa diz, no entanto, que a matriz pode não cobrir eventos excepcionais, como os efeitos de grandes litígios, uma grande aquisição ou uma crise de liquidez sobre o risco total do negócio.
