A perda para liquidação, ou LL, é usada para empresas em falência. É uma fórmula que tem várias variáveis importantes e diferentes versões da fórmula estão em uso. Normalmente, o índice é expresso como uma porcentagem e lida com créditos baixados, em vez de recebíveis recuperados durante um processo de falência.
Propósito
O rácio LL destina-se a dar uma visão geral da saúde de uma empresa que declarou falência. Mais especificamente, fornece uma medida da saúde daqueles que devem dinheiro à firma que assim declarou. A relação LL é sobre as chances de receber dinheiro devido à empresa durante o tempo em que a empresa falida tem que colocar seus negócios em ordem. Ele pode ser calculado mensal ou trimestralmente, dependendo da janela de tempo do próprio processo de falência.
Cálculo
A variável principal a receber usada na fórmula é a parte baixada. Em todos os processos de falência, o tribunal e seus representantes no comitê de falência percebem que é muito difícil obter todas as contas pendentes devidas à empresa, especialmente quando aqueles que devem dinheiro à empresa perceberem que ela será liquidada em breve. Portanto, o tribunal e os credores irão amortizar certos recebíveis como não colecionáveis. Este valor também inclui todas as pessoas ou outras empresas que declararam falência e, portanto, não podem ser forçadas a pagar. As perdas totais dos recebíveis que não podem ser realizados são divididas pelo dinheiro efetivamente coletado durante o período em análise. O cálculo é simplesmente o total de perdas dividido pelo total de recebíveis realizados. Essa porcentagem é a taxa de perda para liquidação.
Outras variáveis
Há outra versão, mais complexa, da figura do LL, enunciada pelo economista Waymond Grier em seu livro “Análise de Crédito de Instituições Financeiras”. Sua versão tem quatro variáveis. O primeiro valor é derivado da divisão do total de dinheiro recebido em todas as perdas em dinheiro. Este valor é multiplicado pela divisão dos ativos liquidados em perdas líquidas, ou seja, perdas em relação a quaisquer ganhos realizados. Esta é também uma porcentagem que pode ser usada para medir a saúde da empresa. Essa fórmula não se refere apenas aos recebíveis, mas também ao total de ativos e ao total de receita contra perdas totais.
Comparação
A diferença entre as duas fórmulas é a abrangência simples. O primeiro lida principalmente com recebíveis como principal ativo, enquanto o segundo lida com ativos totais. A segunda medida, mais complexa, é um quadro mais estático que lida com ativos como um todo, enquanto o primeiro lida com dinheiro que pode ser realizado pelos credores no futuro.
