Um monopólio, por definição, é o controle de uma mercadoria ou serviço em um determinado mercado, possibilitando a manipulação de preços para essa mercadoria ou serviço. Para ser considerado um verdadeiro monopólio, o jogador ou os jogadores dominantes não apenas precisam estar livres da competição, mas também tornar impossível a possibilidade de competição.
Ter o monopólio de um produto, bem ou serviço, não é ilegal nos Estados Unidos, apesar do que alguns possam acreditar. O que é ilegal é impossibilitar a entrada de concorrentes no mercado. A base subjacente de uma sociedade capitalista é que a competição deve impulsionar o mercado.
Preço Gouging
Quando uma empresa é a única fornecedora de um bem ou serviço, ela tem controle sobre o preço desse produto. Até certo ponto, o público ainda pode controlar o preço não comprando esse item se não for considerado um bom valor. Mas sem competição, não há como determinar o que é um bom valor. Pior ainda, monopolizar uma mercadoria essencial, se fosse possível, como água, gasolina ou leite, tornaria quase impossível para os indivíduos passarem sem isso e, nesse caso, a empresa poderia "nomear seu preço".
Inovação de Squelching
Ao impedir a concorrência de entrar no mercado, é impossível introduzir inovação. Quando isso ocorre, não há possibilidade de melhorias na qualidade de vida ou redução de preço. Inventores e empresários, os indivíduos que dirigem o capitalismo, não teriam lugar em um ambiente de negócios monopolizado para testar suas teorias, idéias ou inovações em um público faminto.
Produtos Inferiores
Se apenas uma empresa pode fabricar um produto ou gerenciar um serviço, não há incentivo para essa empresa melhorar seu desempenho ou eficiência. Não há valor agregado para a mudança. A empresa pode colocar qualquer preço que quiser no produto hoje, então gastar dinheiro em pesquisa, desenvolvimento, novos equipamentos ou reequipar apenas reduz o fluxo de lucro. O resultado final é um produto que permanece inalterado, não melhorado, mal construído e marginalmente eficaz.
Serviço ruim
A manufatura de fonte única também promove um serviço ruim ao cliente. Não há necessidade de ser útil ou de saída para um cliente, porque ele não tem para onde ir. Se o serviço for fornecido para o produto, ele também provavelmente seria superfaturado e inconveniente para o usuário. O fabricante teria toda a capacidade de forçar o consumidor em seu modelo de cliente em vez de vice-versa. Isso pode significar nenhum serviço em casa, nenhuma garantia sobre a longevidade do produto ou sobre peças de reposição superfaturadas.
