Nos negócios, a noção de um investimento é simples: sua empresa comprometeu uma certa quantia de dinheiro para uma determinada área na esperança de obter um retorno em um momento posterior. Esse retorno pode ser diretamente monetário, como no caso de um investimento em ações.Nesse caso, você espera ganhar dividendos com o dinheiro que investiu no mercado e depois reinvesti-lo ou removê-lo. Em outros casos, o retorno pode ser menos tangível, como quando sua empresa adquire novos equipamentos que lhe permitirão produzir melhores mercadorias e, por fim, obter lucros maiores. Esses tipos de investimentos podem ser classificados como investimentos econômicos ou financeiros.
O que são investimentos econômicos?
Investimentos econômicos são, por definição, adições ao capital social de uma empresa. Estes podem variar de equipamento ou maquinaria a uma nova instalação de produção ou até mesmo materiais de maior qualidade para serem usados na fabricação de produtos para gerar maiores margens de lucro. A noção de estoque de capital refere-se apenas a algo que é usado na produção de outros bens. De um modo geral, os investimentos econômicos referem-se a um desembolso financeiro nas áreas de edifícios, equipamentos e estoque.
O capital humano também está incluído na noção de investimentos econômicos. Se sua empresa contrata um novo diretor de vendas para ajudar no crescimento de algumas de suas contas, você está investindo nesse indivíduo, apostando em sua capacidade de gerar lucros extras para o negócio. Como é o caso de qualquer investimento, esse esforço pode ou não ser frutífero, dependendo do sucesso do diretor de vendas em seu trabalho.
Da mesma forma, a contratação de 10 novos funcionários para trabalhar no chão de fábrica, para que sua empresa possa começar a fabricar produtos em turnos noturnos, seria considerada um investimento econômico. Embora inicialmente a empresa seja forçada a gastar recursos adicionais, você está avançando com a suposição de que os funcionários do turno noturno produzirão estoque adicional suficiente para ajudá-lo a obter uma parcela maior dos lucros disponíveis em seu setor.
Investimentos econômicos podem, é claro, ser muito mais lineares. Se você comprar uma segunda máquina para encolher seus produtos, ela permitirá que você empilhe duas vezes no mesmo período de tempo. Isso pode ajudar sua empresa a obter mais produtos em caminhões e em lojas todos os dias. Teoricamente, esse investimento na nova máquina de embalamento retrátil ajudará você a produzir mais e aumentar seus lucros.
Ainda mais direta é a relação entre a compra de estoque de capital, como estoque, ou máquinas que produzem diretamente o que você vende. Com mais ingredientes à mão, sua fábrica pode ser capaz de assar mais biscoitos que você pode vender. Com outro forno industrial no chão de fábrica, você deve ser capaz de assar mais biscoitos e, assim, ver um aumento nas vendas.
Tenha em mente ao considerar investimentos econômicos que algum estoque de capital exige um aumento em outras áreas antes que os lucros possam aumentar. Tomemos, por exemplo, o exemplo de comprar mais ingredientes para cookies. Embora isso teoricamente possa levar a um aumento nas vendas, você também precisará ampliar seus canais de trabalho e vendas para aproveitar os lucros esperados. Sem pessoal adicional para assar os biscoitos ou lojas para vendê-los, você pode acabar com um estoque extra e nenhum lugar para vendê-lo.
O que são investimentos financeiros?
Os investimentos financeiros são um pouco diferentes dos investimentos econômicos. Enquanto os investimentos econômicos estão vinculados a um aumento tangível no estoque de capital, os investimentos financeiros referem-se a uma alocação de recursos aos ativos que você espera gerar algum tipo de dividendo ao longo de um período. Em vez de serem objetos tangíveis ou os meios de produção, os investimentos financeiros são coisas como ações, títulos ou empreendimentos imobiliários. Investimentos no mercado, compras de certificados de depósito ou títulos, propriedade de imóveis para locação e até mesmo coisas como apólices de seguro de vida se enquadram na categoria de investimentos financeiros. Esses investimentos apenas transferem a propriedade existente de um ativo de uma pessoa ou instituição para outra. Tudo o que você espera renderá ganhos financeiros no futuro, mas é negociado como um recurso puramente financeiro a curto prazo, podendo ser considerado este tipo de investimento.
De modo geral, quanto mais desenvolvida é uma economia ou uma empresa, mais provável é que ela seja usada em investimentos financeiros, e não somente em investimentos econômicos. Investimentos financeiros tendem a acontecer quando uma entidade tem capital suficiente para poupar, para que possam manter o status quo e permanecer lucrativos, além de outros. Sem uma estabilidade financeira adequada para manter sua empresa funcionando, é provável que você não queira fazer tantos investimentos financeiros. Um pouco de financiamento extra geralmente vai para investimentos econômicos, para aumentar os lucros. Somente quando a empresa conseguiu desenvolver um sistema estável para manter o crescimento dos investimentos econômicos, eles tendem a passar para investimentos financeiros.
As empresas muitas vezes optam por investir em imóveis à medida que crescem. As cadeias de varejo bem-sucedidas, em particular, muitas vezes obtêm a maior parte de sua renda de seus interesses imobiliários. Esta é uma maneira de aumentar os lucros a uma taxa mais rápida do que outros tipos de investimentos financeiros.
Por que as empresas precisam de investimentos econômicos e investimentos financeiros?
É importante para a longevidade de uma empresa ter investimentos econômicos e financeiros. Como esses dois tipos de investimentos se sobrepõem, mas não são os mesmos, cada um deles pode oferecer uma forma diferente de estabilidade à empresa no longo prazo. Começar em grande parte com investimentos econômicos e depois crescer para também investir financeiramente é uma trajetória comum para as empresas.
Imagine a necessidade de investimentos econômicos e financeiros em escala pessoal para ter uma ideia do porquê ambos são tão importantes. Como indivíduo, você precisa de um lugar para morar e de um carro para começar a trabalhar. Ambos seriam considerados investimentos econômicos, a menos que você alugue parte de sua casa para outra família para obter renda adicional. Por um tempo, especialmente quando você está começando, você pode achar que você só tem dinheiro suficiente para pagar sua casa e seus pagamentos de carro. Com o tempo, no entanto, à medida que você sobe a escada corporativa no trabalho e encontra maneiras melhores de usar seu dinheiro, você pode começar a economizar um pouco. É nesse ponto que muitos indivíduos começam a pensar em investimentos financeiros.
Para uma entidade não comercial, um investimento financeiro pode ser a compra de ações, títulos ou CDs. Pode ser a criação de um IRA ou 401k, a compra de um imóvel alugado ou a aquisição de uma nova apólice de seguro de vida. Qualquer um desses investimentos financeiros pode colocá-lo em uma trajetória mais estável para o futuro. Quando você diversifica seus ativos e distribui seu capital entre muitas formas de investimento, está muito melhor protegido em caso de desastre, como perda de emprego ou crise médica súbita.
Investimentos econômicos e financeiros funcionam da mesma maneira para empresas e indivíduos. É imperativo que uma empresa tenha os dois tipos de investimentos para colocá-los em um caminho estável e protegê-los dos muitos aspectos da administração de uma empresa. Assim que puder, é aconselhável que as empresas comecem a buscar investimentos financeiros, tanto para aumentar ainda mais seu capital quanto para colocá-las em um patamar mais estável para o futuro.
Existe uma clara interdependência entre investimentos econômicos e financeiros. Quando você tem investimentos financeiros que geram lucros, esses lucros podem ser reinvestidos para fins econômicos. Como as participações societárias de sua empresa pagam dividendos ao longo do tempo, você pode usar esse dinheiro como fonte de financiamento para novos equipamentos de produção ou uma instalação de produção aprimorada. Da mesma forma, os investimentos econômicos, como equipamentos aprimorados, podem ajudá-lo a obter mais lucros, sendo que o excedente pode ser investido financeiramente para um ganho adicional no futuro. Se você está apenas fazendo investimentos econômicos, será difícil expandir sua empresa para um determinado ponto. O mesmo vale para uma empresa que faz apenas investimentos financeiros.
Benefícios e quedas de investimentos econômicos e financeiros
A principal queda para os investimentos econômicos e financeiros é a falta de garantia de que eles serão recompensados. Embora seja quase certo que sua empresa desfrute de algum tipo de dividendo em algum momento de uma combinação equilibrada de investimentos econômicos e financeiros, não há garantia de que isso ocorra.
Quando você investe de alguma forma, pessoalmente ou para sua empresa, através da compra de ações de capital ou ativos como ações e títulos, você está assumindo um risco. Você acredita que a chance de aumentar os lucros ou o acúmulo de ativos como resultado de seu investimento é maior do que a chance de sua decisão gerar resultados monetários neutros ou negativos. Ao escolher investir, você deve reconhecer que o resultado é possível, e sua empresa deve estar preparada para se recuperar, independentemente do que acontecer.
No curto prazo, o fracasso dos investimentos econômicos para dar frutos pode ter um impacto mais direto sobre a rentabilidade do seu negócio. Por exemplo, se você comprar esse novo forno industrial para sua padaria, na esperança de aumentar a produção e impulsionar as vendas e os lucros, estará assumindo um risco em um investimento econômico. Você dimensiona a equipe apropriadamente para que o forno industrial possa funcionar constantemente e produzir tantos biscoitos quanto possível. Você tem sua equipe de vendas trabalhando duro para obter o estoque adicional nas prateleiras das lojas e na frente dos clientes. Infelizmente, pode ser que você não consiga vender cookies extras. Apesar do seu planejamento cuidadoso e pesquisa de mercado, a área na qual você distribui seus produtos está saturada com produtos assados e os compradores não estão interessados no estoque extra que você tem disponível. Como os lucros adicionais não estão cobrindo o investimento econômico do novo forno industrial, você terá uma perda financeira.
O mesmo poderia acontecer com os investimentos financeiros. Digamos que o seu negócio de biscoitos estava indo muito bem e o conselho de administração decidiu usar algum capital para comprar uma nova unidade de produção, com o objetivo de ampliar e também usar uma parte do novo prédio como locação, gerando lucros adicionais. Depois de avançar com a venda, você tem dificuldade em encontrar alguém interessado em mudar para o novo espaço para locação. Os inquilinos que você pode encontrar não estão interessados em pagar o que você precisa cobrar para obter lucro. Seu investimento financeiro no novo prédio, portanto, seria considerado uma perda financeira.
Em qualquer um desses cenários, você idealmente faria apenas um grande investimento de cada vez. Talvez o seu investimento econômico fracassado do novo forno industrial tenha ocorrido em um momento em que os investimentos financeiros da empresa estivessem indo muito bem. Talvez as vendas estivessem aumentando quando você comprou o novo prédio, então a falta de inquilinos provou ser um sucesso menor em suas finanças. Esses exemplos ilustram a importância de um equilíbrio entre os investimentos econômicos e financeiros, assim como a importância de fazer apenas algumas mudanças importantes nos negócios ao mesmo tempo.
Os benefícios dos investimentos econômicos e financeiros são enormes, pois cada um deles pode levar a um potencial de crescimento inexplorado para a sua empresa, se executado de forma adequada e cronometrada. Um equilíbrio cuidadoso de cada tipo de investimento é fundamental para alcançar o máximo em lucros.
