O capital de giro é a força vital de qualquer negócio. Ele determina a capacidade da empresa de gerenciar seu fluxo de caixa para sempre ter o suficiente para cumprir suas obrigações de dívida. Gerenciar os componentes do capital de giro é uma habilidade essencial de qualquer empresário ou gerente. Há várias ferramentas diferentes que podem ser usadas para gerenciar o capital de giro.
Definição
O capital de giro é definido como o total de ativos circulantes, caixa, contas a receber e estoques de uma empresa, menos o passivo circulante, que são todas dívidas com vencimento inferior a 12 meses. É uma medida da liquidez de uma empresa. O objetivo de um gerente é sempre aumentar o capital de giro, que pode ser facilmente monitorado em uma base diária ou mensal. Uma empresa que esteja lucrando e tenha um fluxo de caixa positivo deve sempre aumentar sua posição de capital de giro.
Cronograma de fluxo de caixa
Toda empresa deve ter um cronograma semanal de fluxo de caixa plotado em uma planilha que mostra quando o dinheiro está chegando, saindo e quanto vai ficar. Quando uma empresa vende seus produtos em termos de um cliente, os fundos da venda não podem ser coletados por 30, 45 ou até 60 dias. O passivo circulante, por outro lado, normalmente terá que ser pago em prazos mais curtos. Essa diferença de tempo ilustra a importância de ter uma grande posição de capital de giro.
Contas recebíveis
O giro de contas a receber é um indicador importante da capacidade de uma empresa de vender produtos e receber seus fundos. O giro de contas a receber pode ser calculado como o total de vendas dividido pelo montante de contas a receber. Por exemplo, se uma empresa tivesse vendas anuais de US $ 1,2 milhão e tivesse um contas a receber médio de US $ 100.000, sua taxa de rotatividade seria de 12 vezes. Se a empresa estivesse vendendo em prazos de 30 dias, essa seria uma proporção perfeita. Infelizmente, o mundo real nem sempre funciona dessa maneira. Se o saldo de contas a receber fosse de US $ 150.000, a taxa de rotatividade cairia para oito, o que indica um período de cobrança de 45 dias, dividido em 360 dias por oito.
Inventário
O giro de estoque é outra métrica que afeta o capital de giro. Essa métrica é calculada dividindo-se o custo total de mercadorias vendidas pelo saldo do estoque. Uma empresa precisa ter um saldo de estoque suficiente para atender à demanda, mas não tanto que tenha estoques obsoletos que não estão sendo vendidos.
Rotatividade do capital de giro
O giro do capital de giro é calculado dividindo as vendas totais pelo montante do capital de giro. Um índice muito alto indica que o capital de giro está trabalhando muito e a empresa terá dificuldade em cumprir suas obrigações de dívida de curto prazo. Um índice que é muito baixo é um sinal de que a empresa tem capital de giro excessivo e os fundos devem ser retirados para investir em outros ativos que seriam mais produtivos. A taxa ideal de rotatividade de capital de giro para qualquer negócio é um processo de tentativa e erro para determinar o melhor nível de capital de giro.
