Uma empresa deve financiar suas operações, expandir seus negócios e prosperar no longo prazo. Para isso, uma empresa conta com uma declaração corporativa de fluxos de caixa, também conhecida como relatório de liquidez. Saber o que alimenta o crescimento de uma empresa é importante, especialmente para investidores que compram ações corporativas com uma perspectiva de longo prazo.
Definição
Uma demonstração de fluxo de caixa é um relatório contábil que informa aos investidores como uma empresa usa seus recursos. A declaração fornece informações sobre os movimentos de liquidez de uma empresa, esclarecendo como ela mantém níveis adequados de capital de giro. O capital de giro mede a disponibilidade de caixa no curto prazo e equivale ao ativo circulante (caixa e estoques, por exemplo) menos o passivo circulante, também conhecido como dívidas de curto prazo. Uma empresa com múltiplas subsidiárias combina ou consolida os relatórios de liquidez de todas as subsidiárias para criar uma demonstração consolidada dos fluxos de caixa. No comunicado, os contadores relatam fluxos de caixa consolidados de atividades operacionais, atividades de investimento e atividades de financiamento.
Significado
Uma demonstração dos fluxos de caixa é um documento importante que os investidores mantêm de olho. O relatório extrai sua importância do fato de que fornece dados sobre a solvência de uma empresa - isto é, sua capacidade de pagar dívidas. Para investidores e participantes do mercado financeiro, é importante que a gestão corporativa mostre que a empresa não coloca todos os seus ovos em uma única cesta - em outras palavras, as linhas de negócios corporativos diversificam seus investimentos em vários setores econômicos.
Atividades operacionais
O primeiro item de uma demonstração consolidada dos fluxos de caixa refere-se a atividades operacionais. A seção cobre os recebimentos e pagamentos de caixa relacionados às atividades diárias da empresa. Estes incluem pagamentos a fornecedores, recebimentos de clientes, despesas com juros, encargos trabalhistas e outras despesas gerais. Os fluxos de caixa consolidados das atividades operacionais também estão relacionados a juros e dividendos recebidos de outras empresas e ao imposto de renda pago.
Atividades de investimento
Fluxos de caixa consolidados de atividades de investimento contam a história da estratégia de investimento de uma empresa a curto e longo prazo. A seção indica ao público e aos investidores onde estão as prioridades de uma empresa. Igualmente importante, as atividades de investimento também fornecem informações sobre as condições econômicas, já que os altos executivos geralmente estão eufóricos em relação aos investimentos de longo prazo se a economia estiver em um patamar forte. Na seção "atividades de investimento", contadores corporativos mostram compras ou vendas de equipamentos e máquinas, empréstimos feitos a outras empresas e compras de títulos, como ações e títulos.
Atividades Financeiras
O fluxo de caixa consolidado das atividades de financiamento fornece aos investidores informações úteis sobre o capital de giro e a estrutura de capital de uma empresa. A estrutura de capital refere-se às diversas fontes de financiamento que uma empresa utiliza para financiar suas operações. Especificamente, as atividades de financiamento dizem respeito a aumentos ou reduções nos empréstimos a pagar, resgates de obrigações e pagamentos de dividendos. Resgatar títulos significa reembolsar a dívida antes do vencimento e é uma prática comum, especialmente quando as taxas de títulos são mais altas do que as taxas de mercado.
