A qualidade dos ganhos é um conceito muito desafiador. Envolve análise financeira aprofundada de uma empresa e muito julgamento. O método mais eficiente para calcular a qualidade dos lucros usa estimativas de renda que são sustentáveis e constantes ao longo do tempo.
Itens que você precisará
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Calculadora
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Declarações financeiras
Leia atentamente as demonstrações financeiras da empresa em análise.
Divida várias categorias de ganhos que a empresa reporta em tantas categorias possíveis. Por exemplo, uma empresa pode ter uma mistura de ganhos de contratos de venda de longo prazo e transações de uma vez por vez, ou ganhos que dependem de preços variáveis.
Analise a receita de contratos de venda de longo prazo. Por exemplo, a empresa pode ter 10 clientes importantes que têm contratos que pagam quantias fixas de taxas ao longo de vários anos. Esses ganhos podem ser contados pelo valor de face ou 100%.
Subtraia transações únicas dos ganhos, porque essas transações podem não ser repetidas nos anos seguintes ou seguintes.
Determine os preços variáveis que afetam os ganhos que não são baseados em taxas fixas. Por exemplo, uma empresa pode ter ganhos baseados no preço do trigo, que podem flutuar com o tempo.
Pesquise os preços variáveis ao longo de vários anos para calcular o preço médio ao longo do tempo.
Multiplique os volumes de vendas da empresa com base em preços variáveis multiplicados pelo preço médio para obter uma estimativa mais conservadora da receita que pode ser obtida durante um longo período de tempo.
Junte as vendas dos contratos de taxa fixa às vendas a partir dos preços variáveis médios. Esses dois conjuntos de ganhos juntos representam a receita de qualidade que você pode esperar que seja gerada pela empresa ao longo do tempo.
