Credores, parceiros de negócios, funcionários atuais e futuros e a administração têm interesse em determinar a estabilidade financeira de uma pequena empresa. Mudanças nas preferências dos clientes, cenário competitivo e fatores macroeconômicos afetam fortemente as pequenas empresas, porque elas geralmente não têm recursos financeiros para lidar com mudanças rápidas. Determine a estabilidade financeira de uma pequena empresa examinando seus níveis de lucratividade, liquidez e dívida total.
Avalie a lucratividade, que é um componente-chave da estabilidade financeira, porque as empresas lucrativas geram dinheiro livre. Ao contrário das grandes empresas públicas, as pequenas empresas não têm acesso imediato aos mercados de dívida e de ações para levantar fundos para compensar as perdas. O índice de lucro bruto é o lucro bruto dividido pelas vendas, e o índice de lucro líquido é o lucro líquido dividido pelas vendas. O lucro bruto é vendido menos o custo das mercadorias vendidas, e o lucro líquido é o lucro bruto menos todas as outras despesas.
Procure sinais de salivação nos índices, pois eles podem indicar problemas financeiros subjacentes. Um negócio estável mostrará índices consistentes de lucro líquido e bruto, e as empresas bem administradas mostrarão um crescimento ano a ano tanto em vendas quanto em lucros. Por exemplo, se a taxa de lucro bruto é constante ao longo do tempo, mas a taxa de lucro líquido está em todo o mapa, pode haver um problema em como as despesas estão sendo gerenciadas. Se as vendas crescerem cinco por cento, então os lucros brutos e líquidos também devem crescer em pelo menos cinco por cento.
Avalie a liquidez, que é a capacidade de uma pequena empresa pagar suas faturas de curto prazo. O índice atual é igual ao ativo circulante dividido pelo passivo circulante. Embora as pequenas empresas provavelmente não apresentem altas taxas de juros, um índice maior do que um deve ser um bom indicador de estabilidade financeira. Empresas líquidas têm mais flexibilidade operacional durante tempos econômicos difíceis.
Calcular o índice de contas a receber-dias, que mede a liquidez e a eficiência gerencial. O rácio é igual a 365 dividido pelo rácio de vendas líquidas a contas a receber. Um índice alto significa que o negócio não está coletando suas contas pendentes com a rapidez necessária, o que compromete o dinheiro valioso necessário para cobrir as despesas. Contas a receber rastreia o volume de vendas compradas a crédito que não foram liquidadas em dinheiro.
Determine o nível geral da dívida, que deve ser baixo para um negócio financeiramente estável. Dois rácios comuns são o rácio dívida / activos, que é a dívida total dividida pelo total de activos, e o rácio horas / juros, que é o lucro operacional dividido pelas despesas com juros. Receita operacional é vendas menos despesas operacionais.
Uma pequena empresa financeiramente estável deve ter uma relação dívida-ativos entre zero e um - qualquer coisa maior que uma indica mais dívida do que ativos, o que não é um sinal saudável. Um negócio estável deve ter um rácio de ganhos de juros elevados, o que indica que é capaz de cobrir confortavelmente os seus pagamentos de juros com o seu lucro operacional.
Dicas
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Não espere as mesmas proporções de todas as pequenas empresas. Por exemplo, as proporções de uma startup de tecnologia bem financiada e um pequeno restaurante tentando competir com refeições prontas e franquias de marca serão diferentes.
