As demonstrações financeiras consolidadas para empresas controladoras e subsidiárias ou empresas relacionadas podem fornecer aos investidores e outras partes interessadas uma visão abrangente das operações financeiras das entidades. No entanto, alguns detalhes se perdem durante o processo de consolidação, o que pode resultar em apresentação enganosa. A maioria das empresas de capital aberto deve reportar em uma base consolidada, mas informações não consolidadas e segmentadas também devem ser relatadas para garantir que os leitores das demonstrações contábeis tenham todas as informações relevantes.
O que são demonstrações financeiras consolidadas?
As demonstrações financeiras consolidadas combinam os balanços patrimoniais, as declarações de renda e as demonstrações de fluxo de caixa de duas ou mais empresas ou unidades de negócios. Eles são frequentemente apresentados para empresas que possuem uma ou mais subsidiárias para mostrar uma visão geral de toda a operação. Durante o processo de consolidação sob os princípios contábeis geralmente aceitos, a atividade entre as empresas desaparece. O investimento de uma controladora em sua subsidiária seria removido juntamente com o patrimônio correspondente nos livros da subsidiária. Quaisquer vendas entre empresas seriam eliminadas, assim como o custo relacionado de mercadorias vendidas na demonstração de resultados da subsidiária. As demonstrações financeiras consolidadas podem dar aos leitores um senso equivocado de lucratividade e estabilidade financeira na ausência de informações não consolidadas.
Máscaras desempenho ruim
Quando as demonstrações de resultados são reunidas e reportadas em uma base consolidada, as receitas, despesas e lucro líquido são apresentados como números combinados. Isso pode ocultar qualquer problema de lucratividade com uma ou mais empresas. Por exemplo, se uma subsidiária perdeu uma quantia substancial de dinheiro no ano como resultado de vendas fracas, os leitores de demonstrações financeiras podem não ver essas informações se a perda for combinada com os lucros da empresa controladora.
Skews Rácios Financeiros
Uma maneira pela qual os investidores avaliam a viabilidade de uma empresa é por seus índices. Índices são comparações entre as demonstrações financeiras. Por exemplo, o índice atual é o ativo circulante dividido pelo passivo circulante. Esse índice informa aos investidores como a empresa será capaz de pagar suas obrigações de curto prazo. Em um demonstrativo financeiro consolidado, os ativos, passivos e receitas de cada empresa são combinados. Os índices financeiros baseados em números combinados podem não ser representativos dos índices de cada empresa. Se uma das empresas tem um alto nível de endividamento em comparação com o patrimônio dos proprietários, essa alavancagem estaria escondida em uma declaração consolidada.
Esconde vendas entre empresas
Todas as transações entre empresas são removidas em uma consolidação. Por um lado, isso apresenta uma visão mais fiel das empresas, mostrando apenas a atividade financeira com partes não relacionadas. No entanto, também oculta o nível de transações entre empresas. Se as empresas relacionadas gastam a maior parte de seu tempo e recursos vendendo produtos ou serviços no grupo, um investidor externo não poderá avaliar os preços de transferência ou a transferência de lucros no grupo. Ambas as coisas podem ser manipuladas pelas empresas e podem afetar o imposto de renda. A consolidação oculta a extensão da atividade entre empresas.
