Quer você esteja montando um novo negócio ou criando um já existente, provavelmente terá que levantar algum capital usando capital ou financiamento de dívida. Com o financiamento de capital, os investidores fornecem financiamento em troca de ações da empresa - eles estão tendo uma chance no negócio se tornar mais bem sucedido. Financiamento da dívida significa emprestar dinheiro de um credor, como um banco. Você não vai diluir a propriedade da empresa, mas terá que pagar o dinheiro de volta com juros ao longo do tempo.
O que é o financiamento da dívida?
Financiamento da dívida é, essencialmente, qualquer tipo de empréstimo. Esse empréstimo pode ser garantido por garantia, como com uma hipoteca ou pode ser inseguro como uma conta de cartão de crédito rotativo tradicional. Qualquer que seja a forma, o financiamento da dívida é sempre limitado pelo tempo. Isso significa que você deve pagar o empréstimo com juros até o final de um período acordado, seja por meio de pagamentos mensais ou como um pagamento de balão único no final do prazo do empréstimo. Uma característica importante do financiamento da dívida é que você não está desistindo da propriedade da empresa. Isso contrasta com o financiamento de capital, em que a empresa aumenta o caixa emitindo ações.
Quais são as duas principais formas de financiamento da dívida?
O tipo mais comum de financiamento da dívida é um empréstimo a prazo de um banco. Com um empréstimo a prazo, você pede dinheiro emprestado por um período específico e o devolve ao longo do tempo com juros. As taxas de juros variam de acordo com o credor e dependem muito do histórico financeiro da empresa - se você tiver um histórico de negócios fraco e receitas imprevisíveis, não se qualificará para as melhores taxas.
Outro tipo de financiamento da dívida é a emissão de títulos. Um título funciona como um empréstimo bancário, apenas o dinheiro vem de investidores privados, não do banco. O título especifica a taxa de juros e o momento em que o dinheiro emprestado deve ser devolvido. A vantagem aqui é que você pode escolher sua própria taxa de juros, que normalmente será menor do que a taxa que você seria obrigado a pagar para obter um empréstimo bancário.
Por que as empresas precisam de financiamento da dívida?
As empresas recorrem ao financiamento por dívida quando precisam levantar capital para financiar operações, projetos ou crescimento de negócios, seja comprando novos equipamentos, cumprindo um contrato de alto valor ou lançando uma nova campanha de marketing. Esses tipos de projetos normalmente exigem um grande investimento inicial e o financiamento da dívida ajuda a distribuir o custo ao longo do tempo. Uma das principais vantagens é que permite manter o controle de sua empresa. Ao contrário do financiamento de capital, o financiamento da dívida não tem efeito sobre a propriedade ou sobre como a empresa é administrada. Você tem que pagar o empréstimo ou o título de volta, no entanto, é mais caro do que o financiamento de capital. Você deve sempre procurar uma solução de financiamento que melhor atenda às suas necessidades.
Dívidas de Financiamento da dívida a serem observadas
Para pequenas empresas e startups, o maior problema é conseguir um empréstimo em primeiro lugar. Credores olhar primeiro em seu fluxo de caixa, negociação e histórico de crédito. Eles querem ter certeza de que você pode fazer pagamentos regulares e eles geralmente querem alguma forma de garantia. O proprietário de uma empresa também pode ter que fornecer uma garantia pessoal para pagar qualquer dívida pendente, potencialmente colocando seus próprios ativos em risco. Esses critérios podem ser um apelo difícil para empresas em estágio inicial ou para aquelas com fluxos de caixa incertos. Você também está à mercê das taxas de juros. Mesmo um pequeno aumento nas taxas pode deixá-lo excessivamente alavancado e incapaz de atender às suas despesas operacionais devido às obrigações de pagamento da dívida. As empresas que tomam dinheiro emprestado para atividades geradoras de receita, como modernizar maquinário ou adicionar uma linha de produtos, podem compensar melhor o risco.
