Você precisa de um empréstimo para o seu negócio? Para que finalidade você usará o dinheiro? Os fundos de curto prazo são necessários para cobrir um déficit temporário de capital de giro? Ou você está pensando em comprar máquinas melhores para a linha de produção? Vários fatores determinam o tipo de empréstimo requerido.
O que você precisa do dinheiro para?
Ao pedir dinheiro emprestado, as condições de reembolso do empréstimo devem corresponder ao objetivo dos fundos. Empréstimos de curto prazo até 12 meses são geralmente usados para preencher déficits temporários de fluxo de caixa. Exemplos aqui incluem facilidades de descoberto bancário, cartões de crédito e outras linhas de crédito que você pode usar para você passar os meses lentos de um negócio sazonal. Os empréstimos de longo prazo são pagos ao longo de vários anos e geralmente são usados para financiar compras de ativos fixos, como imóveis, edifícios, equipamentos e veículos.
Como você vai pagar o empréstimo?
Empréstimos de curto prazo são usados para compensar as flutuações no ciclo de fluxo de caixa de ativos correntes da empresa. Por exemplo, uma empresa pode usar sua linha de crédito bancária para financiar a compra de matérias-primas para estoque. Essas matérias-primas fazem produtos para vender. As vendas se tornam contas a receber e os clientes pagam suas faturas nas datas de vencimento. O negócio usa o dinheiro da cobrança de contas a receber para pagar o empréstimo no banco. O processo recomeçaria quando a empresa pegasse emprestado novamente do banco para comprar mais matérias-primas.
Empréstimos de longo prazo, por outro lado, são pagos a partir do fluxo de caixa livre da empresa, não da conversão de ativos como um empréstimo de curto prazo. Estes empréstimos são reembolsados ao longo de um período de anos. Um empréstimo para investir em novos equipamentos pode ser pago em três a sete anos. Os pagamentos de empréstimos imobiliários estão distribuídos entre 15 e 30 anos.
Quão confiável é você?
Os padrões de aplicação e qualificação são mais rigorosos para empréstimos de longo prazo em comparação com empréstimos de curto prazo. Como o pagamento de um empréstimo de longo prazo ocorre ao longo de vários anos, o credor tem que considerar o aumento do risco de o tomador permanecer no negócio e poder efetuar os pagamentos. Se algum tipo de garantia garantisse o empréstimo, a condição do título poderia se deteriorar com o tempo e reduzir a margem de segurança do credor.
Empréstimos de curto prazo são mais fáceis de obter do que empréstimos de longo prazo porque os prazos de pagamento são mais curtos e a segurança de estoques e recebíveis é muito mais simples de avaliar. Um credor tem menos risco em um empréstimo de curto prazo, então o processo de aprovação é menos complicado.
Você pode pagar o interesse?
Empréstimos de curto prazo normalmente têm taxas de juros cotadas em alguns pontos percentuais acima da taxa básica de juros atual. Por exemplo, se a taxa básica de juros for de 4%, um banco poderá oferecer uma taxa de juros mais dois pontos percentuais. Esse valor pode flutuar durante a vida do empréstimo, e cada adiantamento em dinheiro sob uma linha de crédito teria uma taxa de juros diferente. Empréstimos de longo prazo geralmente têm uma taxa fixa durante todo o prazo do empréstimo. Os pagamentos são valores mensais fixos de principal e juros.
Alguns tipos de financiamento de longo prazo não provêm de dívidas, mas de patrimônio líquido. Por exemplo, uma empresa pode vender ações da empresa para aumentar o capital necessário para crescer. Embora existam obrigações de pagamento da dívida com este tipo de financiamento, você está dando a propriedade da empresa. Isso pode afetar sua capacidade de tomar decisões e os acionistas têm direito a receber uma porcentagem dos lucros da empresa como um dividendo sobre as ações que possuem.
