A capacidade de calcular e entender os índices de contabilidade ajuda os gerentes e investidores a entender a estrutura financeira de uma empresa. Os índices são importantes em contabilidade e finanças, porque podem detectar problemas precocemente. Isso permite que os gerentes encontrem soluções para problemas financeiros. As três principais categorias de índices incluem rentabilidade, alavancagem e índices de liquidez. Conhecer os índices individuais em cada categoria e o papel que eles planejam podem ajudá-lo a tomar decisões financeiras benéficas em relação ao seu futuro.
Rácios de Rentabilidade
Investidores e gerentes de negócios usam índices de rentabilidade para ver se uma empresa ganha mais receita do que gasta em despesas. Os índices de lucratividade ajudam a revelar os segmentos de uma empresa que são mais lucrativos. Vários índices financeiros principais se enquadram na categoria de índices de rentabilidade, incluindo margem de lucro bruto, retorno sobre ativos e retorno sobre o patrimônio líquido. A margem de lucro bruto analisa quanto de lucro uma empresa faz em cada venda. O ROA mostra o quanto os ativos de uma empresa afetam os lucros, e o ROE mostra a capacidade de uma empresa de captar dinheiro investido no negócio pelos acionistas para obter lucro.
Alavancar Rácios
Os índices de alavancagem mostram quanta dívida uma empresa adquiriu. Os índices de alavancagem concentram-se mais na dívida de longo prazo, enquanto os índices de liquidez lidam com a dívida de curto prazo. Os três principais rácios de alavancagem incluem os rácios da dívida, da dívida em relação ao capital e da cobertura de juros. O rácio da dívida mostra a relação entre as dívidas de uma empresa e os seus ativos. Se uma empresa experimenta um índice de endividamento maior que um, a empresa tem mais dívida do que ativos em seu balanço. O índice de endividamento determina quanto capital acionário uma empresa usou para financiar dívidas. As empresas com uma pequena quantidade de dívida geralmente experimentam uma relação dívida-capital inferior a um. O índice de cobertura de juros determina a capacidade de uma empresa de pagar suas despesas com juros derivadas de obrigações de dívida. Uma empresa com um alto índice de cobertura de juros está em uma posição financeira melhor do que uma empresa com um baixo índice de cobertura de juros.
Rácios de liquidez
Os índices de liquidez mostram os ativos atuais de uma empresa em relação ao passivo circulante. A informação usada para calcular os índices de liquidez vem do balanço de uma empresa. Os rácios de liquidez importantes são os rácios actuais, rápidos e de caixa. O rácio atual determina a liquidez de uma empresa. O índice rápido é uma versão mais conservadora do índice atual. Ele usa uma fórmula semelhante, mas não inclui inventário em seu cálculo. O índice de caixa determina a capacidade de uma empresa de pagar imediatamente por seu passivo circulante com ativos líquidos. Índices de alavancagem maior mostram que uma empresa está em melhor posição para cumprir suas obrigações de dívida do que uma proporção menor.
Análise de Relação
Os índices de contabilidade podem indicar quando uma empresa está com problemas financeiros. As empresas que efetivamente usam índices contábeis podem reverter suas situações financeiras se adotarem medidas corretivas. Os índices financeiros também indicam que uma empresa é financeiramente saudável. As empresas podem usar índices para ver quais segmentos de seus negócios são excelentes e se concentrar em obter mais sucesso. Embora os índices contábeis não dêem aos investidores e gerentes tudo o que precisam saber sobre a condição financeira de uma empresa, eles servem como bons pontos de partida.
