As taxas de juros agregadas levam em conta o impacto da composição. Eles são mais altos que a taxa de juros nominal ou declarada por esse motivo.
O básico
A taxa de juros para um determinado tipo de dívida é geralmente dada em termos de números anuais. Se, no entanto, houver composição, a taxa agregada será realmente maior. Isso se deve ao fato de que a composição leva em conta o caixa criado pela taxa de juros, aumentando assim a quantidade de dinheiro que é usada para determinar as despesas de juros.
Significado
As taxas de juros agregadas são significativas porque muitos tipos diferentes de dívida, incluindo a dívida de cartão de crédito e alguns tipos de financiamento de hipoteca, levam em conta os efeitos de composição. Isso significa que muitos consumidores estão expostos a taxas de juros agregadas.
Função
A melhor maneira de ilustrar a função de composição e agregação é usar o Excel. A função "Efeito" no Excel determina a taxa de juros agregada real quando são fornecidas duas entradas. A primeira é a taxa de juros anual declarada ou nominal. A segunda entrada é o número de períodos em que isso é calculado em um determinado ano. Por exemplo, um empréstimo que tenha uma taxa de juros de 13% composta trimestralmente, ou quatro vezes por ano, teria a função "= Efeito (.13,4)". A resposta dada por esse comando é de 13,65%, o que é o agregado, ou taxa real, e é maior que a taxa nominal de 13%. Para a mesma taxa anual combinada mensalmente, a fórmula seria “= Efeito (0,13,12) e o resultado seria 13,80%.
Identificação
A maneira de identificar situações em que a taxa agregada é usada seria ler as letras miúdas. Em qualquer documento de empréstimo, se houver uma taxa de juros anual declarada, qualquer impacto da composição por trimestre ou mês deve ser claramente descrito no contrato.
Considerações
A agregação é benéfica para um investidor, pois aumenta os retornos recebidos pela composição. Para o mutuário, a taxa agregada ilustra o custo mais elevado do empréstimo de dinheiro quando a composição está envolvida. Compreender este conceito é essencial para poder comparar uma ampla variedade de títulos e instrumentos remunerados que possuem diferentes taxas agregadas. Ao resolver cada um deles usando a função "Efeito", fica muito claro quais taxas são mais altas do que outras em termos de retornos reais anuais.
