Ativos rápidos são ativos que podem ser rapidamente convertidos em dinheiro sem uma perda substancial de valor. Isso geralmente significa que eles podem ser convertidos em um ano ou menos. O montante de fundos que uma empresa possui em seus ativos rápidos é uma medida de liquidez e solvência. Manter um nível adequado de ativos rápidos e uma relação rápida e saudável são objetivos de todos os gerentes de negócios.
O que são ativos rápidos?
Ativos rápidos são encontrados no balanço da empresa e são a soma dos seguintes itens:
- Dinheiro
- Títulos e valores mobiliários
- Contas recebíveis
- Despesas e impostos pré-pagos
Outra maneira de encontrar o total de ativos rápidos é simplesmente subtrair o estoque dos ativos atuais:
Ativos rápidos = Ativos atuais - Inventário
Dinheiro inclui contas bancárias e quaisquer contas com juros.
As contas a receber de uma empresa precisam de uma análise detalhada para determinar se todas as contas a receber são colecionáveis. Contas a receber incobráveis e obsoletas devem ser excluídas do total de ativos rápidos.
Títulos negociáveis são instrumentos financeiros que são negociados em mercados abertos com preços cotados e um mercado pronto de compradores.
Despesas pagas antecipadamente são normalmente consumidas no período contábil atual. A despesa pré-paga mais comum é o seguro.
Ativos rápidos não incluem inventário porque leva mais tempo para vender os produtos e converter em dinheiro. Algumas indústrias, como o setor de construção, podem ter contas a receber de longo prazo que devem ser excluídas da relação rápida para apresentar uma avaliação mais precisa da liquidez da empresa.
Qual é o rácio rápido?
Embora o montante de fundos que uma empresa investiu em ativos rápidos seja importante, a proporção de ativos rápidos em relação ao passivo circulante é uma medida mais reveladora sobre a liquidez da empresa. O índice de liquidez rápida é um teste mais rigoroso para a liquidez de uma empresa em comparação com o índice atual. Por esse motivo, a taxa rápida também é conhecida como taxa de teste de ácido.
A taxa rápida é calculada da seguinte forma:
Índice Rápido = (Caixa + Títulos Negociáveis + Contas a Receber + Despesas Antecipadas) / Passivo Circulante
Exemplo
O balanço da Flying Pigs Corporation tem as seguintes contas:
- Dinheiro: US $ 8.000
- Contas a receber: US $ 4.000
- Inventário: US $ 9.000
- Títulos negociáveis: US $ 2.000
- Despesas pagas antecipadamente: US $ 500
- Passivo Circulante: US $ 13.000
Ativos rápidos = US $ 8.000 + US $ 4.000 + US $ 2.000 + US $ 500 = US $ 14.500
Índice Rápido = $ 14.5000 / $ 13.000 = 1,08
Significado do Índice Rápido
A taxa rápida é uma medida da solvência de uma empresa. Deve ser monitorado durante um período de tempo para tendências positivas ou negativas e dentro do contexto de outras empresas do mesmo setor.
Um rácio rápido de 1: 1 ou superior significa que a empresa dispõe de activos líquidos suficientes para pagar todos os seus passivos correntes. Um rácio inferior a 1: 1 é uma indicação de que a empresa pode ter dificuldade em pagar as suas dívidas a curto prazo em tempo útil.
Em geral, os gerentes de negócios tentam manter um índice rápido adequado ao grau de previsibilidade e volatilidade em seu setor de negócios específico. Ambientes de negócios com níveis mais altos de incerteza exigem uma taxa mais rápida. Por outro lado, indústrias com fluxos de caixa mais previsíveis e estáveis podem operar confortavelmente com taxas de juros mais baixas. O objetivo é encontrar um equilíbrio entre ter liquidez suficiente para lidar com a incerteza e ter muito dinheiro e não empregar fundos em excesso em ativos com retornos mais altos.
O montante de fundos que uma empresa investiu em ativos rápidos depende do tipo de indústria. As empresas que vendem produtos e serviços para outros clientes corporativos geralmente terão fundos substanciais em contas a receber. As empresas de varejo, por outro lado, não possuem contas a receber e terão a maior parte de seus ativos rápidos em dinheiro e títulos negociáveis.
O total de ativos rápidos que uma empresa mantém e a taxa de teste de ácido são indicadores críticos da liquidez de uma empresa e sua capacidade de permanecer solvente. Em última análise, as empresas precisam de um ciclo de fluxo de caixa estável e contínuo para comprar e vender produtos e pagar suas dívidas. Os gerentes de negócios monitoram constantemente a qualidade dos ativos rápidos da empresa para garantir que eles possam cumprir as obrigações da empresa e fornecer retorno aos acionistas.
