Quando um credor considera a aprovação de um mutuário para uma hipoteca, ela considera o risco em seu investimento versus o valor da propriedade. O seu empréstimo contra o valor da propriedade é o rácio loan-to-value (LTV).Quanto maior o LTV, maior a chance de ela enfrentar uma perda se o tomador do empréstimo entrar em default e a propriedade for vendida. Ela preferiria um LTV menor para menos risco, mas pode ter que se contentar com um LTV médio para satisfazer a si mesma e ao mutuário.
Cálculo do LTV
A taxa média de empréstimo-valor varia de estado para estado, mas geralmente é de cerca de 80%. O LTV é calculado tomando o valor que você deve em sua hipoteca total e dividindo-o pelo valor da casa. Por exemplo, se sua hipoteca total for de US $ 80.000 em uma casa de US $ 100.000, o valor do empréstimo será de 80.000 dividido por 100.000, ou 80%. Você tem 20% de participação em sua casa ou 20.000 dólares neste exemplo.
LTV alto e LTV negativo
Um LTV alto excede 90% do valor avaliado do imóvel. Os credores consideram o LTV elevado para os mutuários que desejam consolidar seu cartão de crédito e outras dívidas do consumidor se reduzir os pagamentos do mutuário a um pagamento ao credor. Em alguns casos, você pode emprestar de 25% a 50% mais do que a sua casa vale. Quando os tomadores de empréstimos devem mais em suas hipotecas do que suas casas valem, o resultado é um LTV negativo, em alguns casos chegando a 125%.
Risco para o credor em média LTV
De acordo com a Federal Deposit Insurance Corporation, hipotecas tradicionais com empréstimos médios LTV, em oposição a empréstimos LTV altos, são menos propensos a entrar em default. O tomador em empréstimos LTV médios precisa de crédito mais forte e segue requisitos de subscrição de crédito mais rigorosos para se qualificar. Os credores oferecem prazos mais curtos e são menos vulneráveis a circunstâncias fora de controle, como a morte.
Nenhum seguro de hipoteca
O benefício de ter um LTV médio de até 80% é que você não precisa ter um seguro hipotecário adicionado ao pagamento da hipoteca. Os empréstimos da Federal Housing Administration (FHA) podem ser adequados para aqueles que não se qualificam para o LTV médio porque podem não ter o pagamento necessário para cobrir pelo menos 20% do custo. O benefício de um LTV mais elevado é a redução das taxas de juros ea longo prazo, mas os tomadores de empréstimos devem ter pagamentos de seguro de hipoteca de pelo menos cinco anos, no caso de inadimplência do empréstimo.
