É fácil considerar as contas bancárias garantidas se você sempre teve uma, mas para grande parte da população do mundo, esse não é o caso. O relatório Global Findex de 2017 do Banco Mundial, que analisa o uso dos bancos e a acessibilidade em todo o mundo, estimou que 1,7 bilhão de pessoas em todo o mundo não tinham conta bancária e, portanto, pouco ou nenhum acesso a serviços financeiros. Mesmo entre aqueles com contas bancárias, o acesso a empréstimos e crédito continua instável para os pobres e subempregados.
As instituições de microcrédito visam colmatar essa lacuna, levando serviços financeiros a pessoas que de outra forma não as teriam.
Sem ativos, sem garantias, sem opções
Na maioria dos mercados, é difícil ou impossível obter uma conta bancária convencional se você não tiver uma renda regular, nenhum ativo significativo ou, em alguns casos, até mesmo um endereço fixo. Se você está procurando um empréstimo, é ainda mais difícil. A ironia é que até mesmo um pequeno empréstimo pode ser suficiente para ajudar alguém trabalhe seu caminho para sair da pobreza permitindo que eles comprem bens, suprimentos ou um equipamento necessário que possa ser usado para criar uma renda empresarial.
Na ausência de um banco de microcrédito ou outro provedor de microfinanciamento, ou programas governamentais que preencham um nicho semelhante, prestamistas autônomos - em outras palavras, tubarões de empréstimo com juros altos - são frequentemente o único recurso disponível, deixando os mutuários em situação pior do que antes.
O objetivo do microfinanciamento
O objetivo do microcrédito, portanto, é colocar ferramentas financeiras nas mãos de pessoas que, de outra forma, não teriam acesso a elas. Existem algumas razões subjacentes diferentes para o fazer.
Os governos patrocinam microfinanças, ou até mesmo fornecem diretamente, porque reduz a pobreza e estimula a economia. Grupos de ajuda humanitária, organizações sem fins lucrativos e organizações não-governamentais (ONGs) podem se concentrar naqueles que caíram nas rachaduras, como mulheres ou minorias étnicas. Os bancos de microfinanças ou investidores convencionais podem oferecer serviços de microfinanciamento lucro simples e direto.
Instituições de Microfinanças operam sob modelos diferentes
Como seria de esperar, as organizações com esses objetivos distintos operam com objetivos diferentes.
- Um banco de microcrédito com fins lucrativos opera da mesma maneira que qualquer outro banco, embora seus critérios para abrir contas e obter empréstimos sejam diferentes.
- Algumas instituições operam coletivamente, como uma cooperativa de crédito ou através de crowdfunding, e os lucros voltam para o pool de empréstimos.
- Organizações sem fins lucrativos e ONGs, a menos que tenham financiamento externo, também tomam o suficiente para cobrir suas despesas operacionais e devolver o restante ao pool de empréstimos.
- Os programas do governo podem não ter lucro, mas podem estar sob maior pressão para mostrar resultados para que seu financiamento não seja cortado.
Como funciona o microfinanciamento na prática
Em graus variados, as instituições de microfinanças se vêem como fornecendo um caminho a seguir na vida, em oposição a apenas dinheiro ou serviços. Muitas vezes, isso significa fornecer novos clientes ou clientes em potencial com uma educação básica em conceitos financeiros, gerenciamento de dinheiro e planejamento de negócios antes que eles sejam elegíveis para contas ou empréstimos. Conectar um número de clientes em um pool - para apoiar uns aos outros com insights compartilhados ou, se necessário, um pouco de assistência em tempos difíceis - é outra estratégia valiosa. Ao fornecer aos clientes essas ferramentas e recursos adicionais, além do financiamento, os microcréditos ajudam a melhorar as chances de sucesso.
Bancos de microfinanças tomam muitas formas
O modelo moderno de um banco de microfinanças é o Grameen Bank de Bangladesh, que recebeu um Prêmio Nobel da Paz em 2006 pelo seu trabalho pioneiro com os pobres rurais naquele país. Ela opera como uma cooperativa de crédito, com a propriedade compartilhada por seus clientes. A Bharat Financial Inclusion Limited da Índia (anteriormente conhecida como SKS Microfinance Limited) e o Compartamos Banco do México começaram de forma semelhante como organizações sem fins lucrativos, mas mudaram o foco e agora operam como entidades com fins lucrativos. Até mesmo os credores convencionais, do Citigroup à General Electric, agora dedicam operações de microfinanciamento com fins lucrativos.
O modelo nigeriano
A Nigéria, que tem uma grande população de pessoas não bancarizadas e carentes, acabou criando três níveis distintos de bancos de microfinanças:
- instituições locais que servem uma comunidade
- maiores bancos operando em um dos estados do país
- bancos nacionais que operam em todo o país
Um banco baseado na comunidade exige a capitalização de US $ 20 milhões nigerianos, enquanto um banco nacional exige US $ 2 bilhões nigerianos ou mais. Os bancos podem ser sem fins lucrativos ou com fins lucrativos - alguns eram anteriormente operados como ONGs - mas ao apertar os padrões de capitalização, a Nigéria espera fornecer ao setor maior estabilidade e reduzir o risco de falhas ou fraudes.
Começando com o capital existente
Começar um banco de microfinanças é mais fácil, é claro, para aqueles com uma grande quantidade de capital existente. Quando uma grande instituição convencional, como o Citigroup ou o Barclays, cria uma subsidiária de microfinanciamento, o dinheiro é extraído de seus recursos existentes e o banco resultante opera e cria lucros e perdas da mesma maneira que qualquer outra subsidiária. Dependendo do tamanho do banco, ele também pode ser criado por:
- um único investidor afluente,
- um pequeno grupo de parceiros, ou
- um grupo maior de investidores agindo de forma cooperativa
Atraindo Investidores Externos
Uma segunda alternativa é buscar investimento externo de grupos ou indivíduos que terão pouco ou nenhum envolvimento diário na administração do banco. Para um banco com um plano de negócios forte e com perspectivas claras de gerar lucro, isso pode assumir a forma de capital de risco convencional. Outros podem recorrer a empresas que combinar investimento com ativismo, como fundos mútuos socialmente responsáveis ou empresas de investimento com portfólios socialmente progressistas.
Os Mercados do Mundo em Desenvolvimento baseados em Connecticut, por exemplo, concentraram-se exclusivamente no "investimento de impacto" desde 2007, e 58 das 62 empresas em sua carteira a partir de 2018 eram instituições financeiras inclusivas, o que significa que o microfinanciamento compõe pelo menos uma parte de seu mandato.
Investimento de governos e programas de ajuda
Outra fonte importante de capital para algumas instituições de microfinanças são os programas de ajuda internacional, financiados direta ou indiretamente por vários governos. Programa da USAID da América, por exemplo, financia bancos e cooperativas de crédito como parte de seu apoio às microempresas em todo o mundo. Na região Ásia-Pacífico, o Banco Asiático de Desenvolvimento fornece fundos para bancos de microfinanças e outras empresas de pequena escala em todos os países membros. O próprio banco é financiado em parte por seus próprios lucros contínuos e em parte por seus governos membros, e também negocia parcerias com outras instituições em uma base regional ou projeto a projeto. Organizações semelhantes operam em outras regiões.
Instituições de Microfinanças Bootstrapping
Na ausência de somas substanciais de capital, é perfeitamente possível que um grupo relativamente pequeno reúna seus fundos e criar uma instituição de microfinanças própria. As cooperativas de crédito usam esse modelo, com os novos membros fazendo um depósito inicial e recebendo uma participação acionária - e uma pequena fatia dos lucros - em troca. Os serviços de microfinanças também podem crescer organicamente a partir de grupos cooperativos formados por artesãos e produtores. APIKRI da Indonésia, uma associação de artesãos com mais de 2.000 membros, oferece programas de poupança e empréstimos de microcrédito como parte dos benefícios gerais da associação.
Microfinanciamento de Crowdsourced
Ainda outro modelo é inteiramente descentralizado, crowdsourcing pequenas doações individuais em países afluentes e depois distribuir esses fundos na forma de microcrédito em áreas carentes ou para populações carentes. O site de crowdsourcing online Kiva adota essa abordagem, oferecendo empréstimos em pequena escala, às vezes com juros zero, em todo o mundo e nos Estados Unidos.
Sim, mas funciona?
Nas últimas décadas, o microfinanciamento cresceu de um produto de nicho envolvendo pequenas quantias de uma grande indústria gerenciando bilhões. Instituições de microcrédito naturalmente pintam seu impacto em cores rosadas, com sites e relatórios anuais contando as histórias reconfortantes de vidas que foram modificadas por sua intervenção. Economistas e outros acadêmicos examinam cada vez mais a indústria, com resultados mistos. Impulsionadores e detratores podem fazer um caso convincente para o seu ponto de vista.
A grande imagem
O Findex Database do Banco Mundial 2017 mostra que a inclusão financeira aumentou sensivelmente desde sua edição original de 2011, com mais de 1,2 bilhão de adultos que obtêm contas bancárias formais durante esse intervalo de seis anos. Nem todas essas melhorias são devidas a instituições de microfinanças, mas - dado que os não-bancarizados estão principalmente entre os cidadãos mais pobres do mundo - é provável que desempenhem um papel desproporcional.
Em um ensaio de microfinanças de 2017, o site de propriedade privada Infoguide Nigeria contrastou aldeias semelhantes naquele país com e sem microbank, encontrando mais que o dobro do número de empresários e pequenas empresas na aldeia com acesso a microfinanças. As taxas de reembolso dos empréstimos de microfinanciamento também são excelentes, apesar de sua natureza aparentemente mais arriscada, e de fato superior do que as taxas de reembolso dos empréstimos convencionais.
A experiência de Bangladesh
O papel de Bangladesh como pioneiro das microfinanças faz dele uma fonte especialmente rica de dados sobre o assunto, e um estudo de 2014 baseou-se em 20 anos de dados daquele país para avaliar os resultados desses pequenos empréstimos e economias. O documento concluiu que microfinanças tiveram "efeitos positivos significativos" aumentar o patrimônio líquido das famílias e os ativos tangíveis, criando uma maior probabilidade de que seus filhos sejam educados e, especialmente, aumentando as oportunidades para as mulheres.
Banco de acesso Tanzânia
Outro artigo, da Corporação Financeira Internacional do Banco Mundial, analisou os resultados das operações de microfinanciamento do AccessBank da Tanzânia, um banco de serviços completos que fornece serviços de microfinanciamento, assim como serviços bancários convencionais. O estudo mostrou que os clientes que tiveram e pagaram com sucesso um empréstimo conseguiram aumentar seus negócios e retornar para empréstimos sucessivos em grandes quantidades e em melhores condições. Sobre 80 por cento dos clientes entrevistados para o estudo consideraram a experiência como positiva para seus domicílios e empresas.
Não é totalmente claro
Outros estudos descobriram que o microfinanciamento pode ter um impacto muito menor do que seus defensores acreditam. Um documento de 2016 publicado na Review of Development Finance concluiu que, embora o aumento do acesso a serviços bancários reduzisse a pobreza nacional por algumas medidas, esse mesmo sucesso não poderia ser claramente demonstrado para as instituições de microfinanciamento. Outros críticos apontam para o cronogramas de reembolso rígidos que são comuns na indústria de microfinanças e suas taxas e taxas de juros às vezes altas. Outra objeção comum às microfinanças é que empréstimos destinados ao empreendedorismo, por vezes, vão para atender às necessidades não comerciais, como consertar um telhado ou apoiar a casa durante uma doença ou emergência.
Há espaço para refinar o modelo
Há razões para acreditar que alguns refinamentos no modelo microfinanceiro existente poderiam melhorar seus resultados. Um estudo de 2015 da revista Development Studies Research analisando o mercado de Bangladesh concluiu que colocar mais ênfase no ensino de habilidades empresariais e escalável planejamento de negócios aumentaria o impacto das microfinanças.
Outros estudos apontam para a necessidade de melhor triagem de potenciais empreendedores e maior flexibilidade nos prazos de pagamento, especialmente para aqueles em ocupações sazonais. Há também uma necessidade crescente de produtos voltados para empreendedores que já microfinanças tradicionais superadas mas ainda não são grandes o suficiente para se qualificarem para empréstimos convencionais e bancários.
The Bottom Line
Em última análise, enquanto o microfinanciamento não é uma varinha mágica que fará a pobreza desaparecer, há muito a ser dito a seu favor. Depois de analisar vários estudos, um artigo de 2014 no site do Fórum Econômico Mundial concluiu que as microfinanças - apesar das preocupações de seus críticos - mostram nenhuma evidência de danos sistêmicos aos seus mutuários e mostrei positivos específicos. O microfinanciamento fornece uma fonte viável de lucro para os investidores e, comprovadamente, melhora a vida de seus usuários. No final do dia, isso pode ser suficiente.
