Retorno sobre o investimento, ou ROI, e retorno sobre o patrimônio, ou ROE, são proporções que fornecem duas maneiras diferentes de avaliar a rentabilidade, normalmente de um negócio. As duas abordagens medem coisas diferentes e retornam respostas diferentes. Porcentagens mais altas para ambos tendem a indicar um negócio mais saudável, mas a dívida total desempenha um papel no ROE e em cálculos mais específicos da saúde dos negócios.
Retorno sobre o investimento
O ROI refere-se a quanto dinheiro é feito de um investimento específico. Um método padrão de calcular o ROI é dividir os lucros depois dos impostos pelo total de ativos ou, no caso de um projeto, pelos lucros após os impostos dividido pelo investimento total. Se um projeto exige um investimento total de US $ 40.000 e gera um lucro de US $ 9.000 após os impostos, o ROI chega a 22,5%. Os cálculos de ROI padrão não levam em conta a dívida e podem dar uma falsa impressão de integridade nos negócios.
Retorno sobre o patrimônio
O ROE refere-se a quanto dinheiro é feito com base na participação total de um indivíduo. Um método padrão de calcular o ROE é dividir o lucro após os impostos por patrimônio líquido ou a participação total de um indivíduo. Por exemplo, uma pessoa que investe US $ 20.000 no projeto de US $ 40.000 divide o lucro de US $ 9.000 em sua participação de US $ 20.000 por um ROE de 45%. Quanto maior a dívida incorrida para financiar um projeto ou negócio, menor o ROE. Percentuais de ROE de um dígito frequentemente sinalizam uma saúde ruim para os negócios.
