Um aspecto peculiar do setor de seguros é o grande lapso de tempo entre as receitas, por um lado, e as despesas relacionadas, por outro - em outras palavras, entre o recebimento de prêmios dos segurados e o pagamento de sinistros. Essa lacuna faz com que os corretores atuariais (da longevidade esperada do segurado, por exemplo, no caso do seguro de vida) sejam um fator crucial na determinação da lucratividade, até mesmo da solvência de uma empresa.
Ajustes de perda e perda
No coração da indústria de seguros estão duas transações contábeis exclusivas para aquele mercado: pagando sinistros por um lado, e aumentando ou diminuindo as reservas de sinistros do outro. Ambas as transações se combinam para compensar as "perdas incorridas". A variação líquida nas reservas durante um período contábil, mais as indenizações pagas, é igual às perdas incorridas.
Há também recuperáveis, ou compensações de caixa, como salvamento e sub-rogação, que são registrados como perdas pagas negativas.
Por exemplo, uma companhia de seguros pode reservar um "direito de sub-rogação" após uma perda. A empresa pagará ao segurado sua reivindicação e, então, assumirá a posição de seu segurado como possível autor contra um terceiro que possa ter causado o dano.
Resseguro
As companhias de seguros geralmente terceirizam uma parte do risco ao firmar seus próprios contratos com companhias de resseguro. Os procedimentos contábeis para o resseguro são, como diz um relatório da London School of Economics em 1996, uma "imagem espelhada da contabilização do seguro direto".
Os Setters Padrão
O International Accounting Standards Board (IASB), em Londres, produz as Normas Internacionais de Relato Financeiro (IFRS), as normas aceitas pela maior parte do mundo da contabilidade financeira fora dos Estados Unidos. O Conselho de Normas de Contabilidade Financeira (FASB), em Norwalk, Connecticut, é a sua contraparte para contadores dentro dos EUA.
Os dois órgãos estão envolvidos em um projeto conjunto, desenvolvendo o que eles chamam de "abordagem de medição" para o seguro. Isso resolve o intervalo de tempo entre a receita e a despesa exigindo uma avaliação de valor presente de um determinado contrato, com três elementos: a média ponderada de probabilidade explícita dos fluxos de caixa futuros esperados a ocorrer, dado o cumprimento do contrato pelo segurador; o efeito do valor temporal do dinheiro; e a eliminação de ganhos do mero início do contrato.
A taxa de desconto
A provisão para o efeito do valor temporal do dinheiro que será permitido nos padrões emergentes é também conhecida como a taxa de desconto.
Esta taxa, os dois conselhos concordaram, "deve refletir as características dos contratos, ao invés das características dos ativos realmente detidos para apoiar os contratos, a menos que os contratos compartilhem essas características".
Especificamente, se os fluxos de caixa relacionados a contratos de seguro não refletirem a produtividade de ativos específicos, a taxa de desconto será simplesmente a taxa livre de risco com um ajuste para a iliquidez. Por outro lado, se a produtividade de ativos de apoio a contratos específicos desempenhar um papel na determinação do fluxo de caixa, a taxa de desconto será ajustada para refletir o mesmo,
