No investimento, o fluxo de caixa livre representa a quantidade de dinheiro que uma empresa deixou depois que todas as suas contas são pagas. Fluxo de caixa livre saudável é a chave para manter uma empresa crescendo, expandindo e prosperando. Continue lendo para saber como calcular o fluxo de caixa livre.
Itens que você precisará
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Companhia 10-K
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Calculadora
Para começar, você precisará de uma cópia do relatório anual da empresa - seu Formulário 10-K. Você pode encontrá-lo fazendo uma pesquisa na Web pelo nome da empresa e a frase "Formulário 10-K", pode consultar o banco de dados EDGAR da Securities and Exchange Commission ou acessar o site da empresa e procurar por "Relações com Investidores". " página. Para este exemplo, usaremos o relatório anual de 2007 da Microsoft.
No 10-K, você vai querer procurar a seção chamada "Demonstrações Financeiras", em seguida, encontrar a demonstração do fluxo de caixa. Aqui é onde você encontrará os números necessários para calcular o fluxo de caixa livre. Esses números são: fluxo de caixa de operações e gastos de capital (financiamento e investimento).
Entenda que o cálculo real é incrivelmente simples. Encontre o fluxo de caixa das operações. No relatório da Microsoft de 2007, são US $ 17.796 (Tecnicamente, isso é em milhões, mas quem está contando?). Subtraia as despesas de capital desse número. Para a Microsoft, isso é - US $ 24.544 em financiamento e US $ 6.089 em investimento (novamente em milhões). Então, a matemática é assim: $ 17.796 - $ 24.544 + 6.089 --------------- $ 659. A Microsoft teve um fluxo de caixa negativo de $ 659 (milhões) neste trimestre; gastou US $ 659 milhões a mais do que trouxe.
Saiba que o fluxo de caixa negativo nem sempre é ruim. Às vezes, uma empresa precisa gastar para expandir seus negócios e, no caso da Microsoft, apesar de seu fluxo de caixa ter sido negativo em 2007, ela terminou o ano com bastante dinheiro à disposição. A demonstração de fluxo de caixa também mostra que tinha US $ 6,714 milhões em caixa e equivalentes de caixa no banco no início do ano, portanto, embora tenha gasto US $ 659 milhões a mais do que no ano, ainda assim ficou com US $ 6,055 milhões. ao seu nome. (No fluxo de caixa, seu caixa e equivalentes no final de 2007, na verdade, chegam a US $ 6.111 milhões devido a ajustes na taxa de câmbio.)
Uma vez que você está armado com o seu número de fluxo de caixa livre, é hora de cavar um pouco mais fundo na empresa para descobrir a razão por trás disso. A Microsoft gastou muito dinheiro em 2007, mas a Microsoft tem muito dinheiro - pode gastar sem quebrar o banco. Uma empresa que acumula todo o seu dinheiro pode realmente ser mais bem servida reinvestindo parte desse dinheiro no negócio (ou pagando um dividendo), enquanto uma empresa que gasta livremente pode estar fazendo isso por razões únicas que levarão a mais lucro o futuro. Faça sua lição de casa.
