O valor de uma empresa é determinado pelo valor presente de seus fluxos de caixa futuros. A análise dos fluxos de caixa de uma empresa, como o fluxo de caixa líquido e o fluxo de caixa acumulado, ajudará um analista a prever os fluxos de caixa futuros da empresa. Todos os valores do fluxo de caixa de uma empresa são encontrados na demonstração do fluxo de caixa.
Fluxo de caixa líquido
Fluxo de caixa líquido é simplesmente entradas de caixa menos saídas de caixa durante um determinado período. Por exemplo, uma empresa teve recebimentos em dinheiro de um milhão de dólares e despesas em dinheiro de dois milhões de dólares no ano passado. O valor do fluxo de caixa líquido é de apenas um milhão de dólares menos dois milhões de dólares para um valor líquido negativo de um milhão de dólares.
Fluxo de Caixa Cumulativo
O fluxo de caixa acumulado é um termo que pode ser usado para projetos ou uma empresa. O fluxo de caixa acumulado é calculado adicionando todos os fluxos de caixa desde o início de uma empresa ou projeto. Por exemplo, uma empresa começou a operar há três anos. O fluxo de caixa no primeiro ano foi de cinco milhões de dólares, o fluxo de caixa no segundo ano foi de quatro milhões de dólares e o fluxo de caixa no terceiro ano foi de seis milhões de dólares. O fluxo de caixa acumulado para a empresa é de cinco milhões de dólares mais quatro milhões de dólares, mais seis milhões de dólares para um total de US $ 15 milhões.
Diferença
Embora tanto o fluxo de caixa líquido quanto o fluxo de caixa acumulado sejam fluxos de caixa, eles têm significados diferentes. O fluxo de caixa líquido é simplesmente os recebimentos de caixa menos os desembolsos de caixa em um período, enquanto o fluxo de caixa acumulado é a soma de todos os fluxos de caixa líquidos que foram gerados por uma empresa desde o início. A análise do fluxo de caixa acumulado pode ajudar a revelar a força de longo prazo de uma empresa, em vez de apenas analisar o fluxo de caixa líquido, o que provavelmente ocorrerá em um horizonte de tempo muito curto.
Demonstração do Fluxo de Caixa
A demonstração do fluxo de caixa é uma das quatro demonstrações financeiras exigidas pelos princípios contábeis geralmente aceitos, ou GAAP. Está dividido em três seções: operacional, investimento e financiamento. A seção operacional contém todas as transações em dinheiro relacionadas às operações diárias de uma empresa. A seção de investimentos contém transações em dinheiro relacionadas à compra de equipamentos de capital, aquisições e participações de compra em empresas. A seção de financiamento contém as transações em dinheiro de uma empresa com seus provedores de capital. As transações incluídas na seção de financiamento são recompras de ações, amortizações de dívidas e ofertas de ações.
