As empresas são obrigadas a apresentar declarações de impostos federais anualmente. As informações contidas nessas declarações fiscais podem ser usadas para determinar os pontos fortes e fracos financeiros da empresa. Os credores frequentemente realizam uma análise detalhada das declarações de impostos de uma empresa para avaliar o risco associado ao empréstimo. A análise envolve examinar o retorno de imposto e calcular os índices financeiros dos números de retorno de imposto. Frequentemente, são feitas comparações com outras empresas do mesmo setor para verificar o desempenho da empresa de acordo com os benchmarks do setor.
Crie planilhas do Microsoft Excel usando as informações contidas na declaração de impostos da empresa. Uma planilha deve incluir os detalhes de todos os componentes de receitas e despesas e outra deve incluir os detalhes de todos os ativos, passivos e patrimônio do proprietário. Depois de criar a coluna para o valor em dólar da declaração de imposto sobre a empresa, calcule a declaração de renda de tamanho comum e o balanço patrimonial na coluna a seguir da planilha. As declarações de receita de tamanho comum representam todos os itens de receita e despesa como porcentagem da receita total. Os balanços patrimoniais de tamanho comum representam todos os ativos, passivos e patrimônio do proprietário como uma porcentagem do total de ativos.
Crie uma planilha pelo menos nos últimos três anos para a demonstração de resultados e o balanço patrimonial. Idealmente, declarações de renda de tamanho comum e balanços devem ser criados por um período de cinco anos. Um período de cinco anos permite que o indivíduo analise os dados financeiros para determinar se os resultados incomuns são anomalias que precisam ser mais investigadas.
Examine a declaração de renda e balanço patrimonial de tamanho comum. Compare as instruções de tamanho comum às estatísticas do setor. As estatísticas da indústria podem ser encontradas em "Annual Statement Studies" da The Risk Management Association ou nas publicações do setor.
Calcular as taxas de liquidez. Rácios de liquidez significam a facilidade com que o negócio pode transformar ativos em dinheiro. O índice atual é determinado pela divisão do total de ativos pelo passivo total e indica se o negócio possui ativos suficientes para cobrir os pagamentos atuais da dívida. Uma relação atual de menos de 1: 1 é uma bandeira vermelha que o negócio pode não ser capaz de satisfazer facilmente os pagamentos atuais da dívida.
Calcule o capital de giro da empresa subtraindo as obrigações atuais dos ativos atuais. O capital de giro é uma medida do fluxo de caixa. Os credores geralmente exigem um nível mínimo de capital de giro.
Calcular o rácio dívida / património líquido da empresa dividindo o passivo total pelo valor líquido total. Essa relação indica o nível de confiança do negócio em fundos de credores, em oposição a fundos de investidores. Uma dívida maior com relação ao patrimônio líquido pode impedir uma empresa de obter um empréstimo.
Calcule os índices de rentabilidade, como margem de lucro bruto e margem de lucro líquido. A margem de lucro bruto é determinada pela divisão do lucro bruto pelas vendas líquidas. O lucro bruto é calculado subtraindo o custo das mercadorias vendidas das vendas líquidas. A margem de lucro líquido é determinada pela divisão do lucro líquido pelas vendas líquidas. Os índices de lucratividade devem ser comparados a outras empresas do mesmo setor para fornecer uma indicação de desempenho.
Calcular rácios de gestão, como o volume de negócios de contas a receber e o retorno do investimento. O giro de contas a receber é calculado em duas etapas. Primeiro, divida as vendas líquidas de crédito durante o ano em 365 para chegar às vendas diárias de crédito. Em segundo lugar, divida as contas a receber pelas vendas diárias de crédito. A rotatividade de contas a receber indica como a empresa recebe dinheiro das vendas feitas a crédito. O retorno sobre o investimento é determinado pela divisão do lucro líquido antes do imposto pelo patrimônio líquido. O retorno sobre o investimento indica se os investidores fizeram ou não uma escolha sábia em seu investimento. Se o retorno de um investimento livre de risco for maior que o retorno sobre o investimento no negócio, um investidor poderá repensar sua opção de investimento.
