Os investidores confiam em informações nas demonstrações financeiras para selecionar investimentos em ações. Para que essas informações sejam confiáveis, as empresas que emitem ações devem ter controle interno adequado. Devido às grandes perdas dos investidores com a fraude, as leis exigem uma avaliação mais forte do controle interno. Sarbanes-Oxley é uma dessas leis. Implementado em etapas, visa aumentar a confiança do investidor de que o controle interno relacionado aos relatórios financeiros é eficaz.
Orientação
O Comitê de Organizações Patrocinadoras é uma organização voluntária que fornece orientação de controle interno. O comitê afirma que os investidores em ações de uma empresa devem estar cientes de que o controle interno fornece apenas uma garantia razoável de que as informações financeiras fornecidas aos investidores são precisas. Garantia absoluta é quase impossível de atingir e também é custo proibitivo. Enquanto documentos e formulários são componentes cruciais do controle interno, o comitê enfatiza que o controle interno é implementado por pessoas em todos os níveis de uma organização.
Componentes chave
O Comitê de Organizações Patrocinadoras afirma que o ambiente de controle é reforçado pelo forte apoio da gerência às atividades de controle interno. A gerência deve implementar comunicação e compartilhamento efetivo de informações sobre atividades de controle interno. As atividades de controle devem ser projetadas e monitoradas em toda a organização. Avaliações de risco devem ser realizadas regularmente para relatórios de demonstrações financeiras e riscos de fraude.
Estabelecendo Controles
A alta gerência deve definir o tom do controle interno. Além de comunicar a importância do controle interno, a administração deve assegurar o estabelecimento de controles internos, como código de ética, regras de autorização para gastos e salvaguarda de ativos físicos. A separação de funções, ou assegurar que uma pessoa não seja responsável por todos os aspectos de uma função de alto risco, também é vital para o controle interno eficaz. Por exemplo, um trabalhador que recebe dinheiro não deve ser responsável por registrar depósitos em dinheiro. Os preços das ações podem ser afetados negativamente se a administração falhar em implementar o controle interno efetivo.
Oposição
Os oponentes de regulamentos rigorosos de controle interno expressam preocupação de que regulamentações excessivas possam dissuadir as empresas de emitir ações negociadas em bolsa. Esses oponentes argumentam que o custo e a papelada envolvidos no cumprimento das regulamentações é muito pesado. A falta de apoio da alta administração para o controle interno, a educação ineficaz dos funcionários e a lenta mudança cultural em relação aos controles internos podem tornar essas empresas menos eficazes e, portanto, menos confiáveis para os investidores do mercado de ações.
