O preço de transferência de fundos é um método usado pelos bancos para medir como cada fonte de financiamento (depósitos e empréstimos) contribui para a lucratividade do banco. O negócio de um banco depende dos depósitos que recebe. Ele usa esses fundos para fazer empréstimos ou investimentos. Os pagamentos de juros feitos sobre esses fundos determinam a margem de juros líquida geral do banco. A margem de juros líquida normalmente é a maior fonte de lucros bancários. Como os preços de transferência de fundos ajudam a calcular a margem de juros líquida dos fundos de um banco, essa é uma das ferramentas mais importantes para medir a lucratividade de cada uma das fontes de financiamento de um banco.
Escolha um método de precificação de transferência de fundos. Os métodos mais populares são a correspondência de taxa de pool única, a correspondência de várias taxas de pool e a maturidade correspondente.
O método da taxa única da pool usa apenas uma taxa de transferência de fundos (custo de financiamento para empréstimos e valor de depósitos) para creditar todo o financiamento fornecido e para debitar todo o financiamento utilizado. Este método simples não leva em consideração fatores como maturidade e riscos embutidos.
A combinação de vários pools divide o balanço patrimonial em conjuntos de ativos, que são então comparados ao lado oposto do balanço patrimonial para estabelecer uma taxa de transferência de fundos apropriada.
A maturidade correspondente corresponde cada conta de cliente a um índice impulsionado pelo mercado. Esse método é popular e preciso, porque os preços de transferência atribuem um valor de contribuição com base no mercado a cada fonte e a cada uso de fundos.
Estabelecer uma curva de financiamento que melhor reflita o uso de recursos no mercado atacadista. Algumas das melhores escolhas incluem uma taxa interbancária como a London Interbank Offered Rate, ou LIBOR; curva de swap interbancário; ou uma curva de rendimento do Tesouro. O fluxo de caixa, reprecificação e vencimento do instrumento financeiro é usado para determinar o ponto na curva de transferência para encontrar a taxa de transferência. A taxa de transferência de fundos escolhida deve corresponder à taxa de mercado na curva de transferência o mais próximo possível. A curva de financiamento “simplesmente traça a relação entre o tempo até o vencimento e o rendimento até a maturidade para um tipo de instrumento financeiro” (Referência 1).
Revise as variáveis associadas a cada empréstimo ou depósito, uma vez que a taxa de transferência tenha sido escolhida. Isso ajudará a determinar se a taxa de transferência é adequada. Para empréstimos, revise os custos fixos e variáveis da vida útil associados ao empréstimo e o custo do capital atribuído com base em todos os riscos relacionados embutidos (crédito, taxa de juros, mercado, liquidez e operacional).
Para depósitos, determine o custo vitalício fixo e variável associado ao depósito e o custo do capital atribuído com base nos riscos embutidos (taxa de juros, liquidez de mercado e operacional).
Encontre o spread de crédito para empréstimos e o spread da franquia de depósito para depósitos. O spread de crédito, obtido pelo banco para assumir o risco de crédito, deve ser adequado o suficiente para compensar as perdas de crédito e proporcionar uma rentabilidade adequada. Por exemplo, em um empréstimo de um ano com uma taxa cobrada ao cliente de 7% e uma taxa de transferência de 5%, é de 2%.
O banco ganha o spread da franquia de depósito para financiar empréstimos e investimentos. Deve ser adequado para compensar os custos operacionais da filial, os sistemas de entrega a varejo e as despesas gerais gerais, e deve produzir um lucro adequado para o banco. Por exemplo, um certificado de depósito de três meses a 3%, correspondendo a uma taxa de transferência de 4%, significa 1%.
Calcule a margem líquida de juros, ou IRM, para todos os fundos usados pelo banco. Subtrair a taxa de juros total sobre os fundos depositados dos juros obtidos sobre os fundos usados para empréstimos e investimentos. Isso mostra o lucro ou a perda do banco.
Dicas
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Não há uma resposta certa sobre as melhores práticas na escolha da curva de preços de transferência de fundos de um banco. O banco deve escolher a melhor curva em relação às suas próprias necessidades e objetivos.
Aviso
O uso de índices de marketing livres de risco de crédito, como uma curva de rendimento do Tesouro, incentiva os bancos a conceder empréstimos que sejam menos lucrativos do que parecem ser. Também tende a desestimular depósitos que poderiam ser lucrativos.
