Quando as equipes de gerenciamento analisam o desempenho de uma empresa, elas geralmente usam um tipo de relatório de variação que compara as estatísticas financeiras para ver como elas variam de um ano em relação ao desempenho de outra, geralmente o ano atual. Esse tipo de relatório, denominado variação ano a ano (YoY), é especialmente útil e perspicaz ao comparar uma série temporal de dados financeiros. Os analistas podem ver de forma rápida e clara as mudanças em vários aspectos do negócio com a análise YoY.
Dicas
-
Para calcular a variação ano a ano, basta subtrair os dados do novo período do antigo e dividir o resultado pelos dados antigos para obter uma porcentagem de variação.
Definindo o conceito
A variância anual é uma ferramenta usada pelos analistas financeiros para medir as mudanças ao longo do tempo, usando matemática simples e uma variedade de números das demonstrações financeiras de uma empresa. O cálculo analisa a alteração, ou variância, em dois valores ao longo do tempo, como receita de vendas ou receita líquida. Esse cálculo de variação se torna muito útil ao fazer análises em alguns anos de dados, como o desempenho de três anos consecutivos de uma empresa. Quando você calcula o crescimento ano após ano, a variação resultante pode mostrar se as vendas cresceram a uma taxa esperada ou determinada, se as despesas estão crescendo mais rapidamente ou mais lentamente do que as vendas e outras informações úteis para gerenciar e orientar as decisões financeiras da empresa.
Outras métricas comumente usadas nos cálculos de variação do ano incluem SG & A, ou despesas de vendas, gerais e administrativas. Verificar essa variação entre os anos mostra como uma empresa administrou suas despesas de um ano para o outro. Custo de mercadorias vendidas (CPV) e EBITDA, ou Lucro antes da depreciação e amortização de impostos de juros, também são métricas de desempenho úteis para análise em uma análise de variância anual.
Como calcular o crescimento ano após ano
Para calcular uma variação YoY, você pode usar uma calculadora portátil, embora possa achar um programa de planilha mais eficiente. Para executar o cálculo, selecione os dados dos dois anos em comparação. Por exemplo, se você quiser calcular a variação na receita de vendas, use a seguinte fórmula:
Variação YoY = (vendas deste ano - vendas do ano passado) / vendas do ano passado
Por exemplo, se você vendeu US $ 10.000 em widgets no ano passado e as vendas aumentaram para US $ 15.000 neste ano, calcule a variação da seguinte forma:
Variação anual = (US $ 15.000 a US $ 10.000) / US $ 10.000 = 0,50 ou 50% de variação
A variação resultante, ou a mudança de um ano para o próximo, pode ser positiva, implicando em crescimento ou negativa, o que implicaria uma queda na receita de entrada ou nas despesas de saída.
Interpretando o ano sobre o cálculo do ano
A análise de cálculo YoY fornece uma maneira útil de visualizar as alterações ao longo do tempo, pois revela rapidamente determinadas tendências de negócios. Como você está comparando os dados de um ano inteiro, quaisquer variações entre meses individuais são suavizadas. Por exemplo, mesmo que sua empresa faça a maior parte das vendas antes dos feriados, essa flutuação, chamada de sazonalidade, não será mostrada no cálculo de variação de dados anuais.
Nesse caso, talvez seja útil fazer um cálculo de variação mês a mês para cada um dos dois anos, para que você possa analisar mais detalhadamente as tendências sazonais, além das variações YoY. Você executaria o cálculo de desvio em cada mês; por exemplo, a variação entre janeiro de 2017 e janeiro de 2018, fevereiro de 2017 versus fevereiro de 2018 e assim por diante.
Entendendo a Base para o Cálculo
Ao executar um cálculo de variação YoY, é importante verificar se cada conjunto de dados é gerado na mesma base. Seus dados de vendas anuais, por exemplo, poderiam ser do último ano fiscal de uma empresa ou poderiam ser o último valor histórico de dados de doze meses (TTM) da empresa, que pode cobrir um período de tempo diferente dos dados do ano fiscal.
Se a empresa fizer um negócio enorme durante o Natal, por exemplo, e você fizer sua análise com uma demonstração de resultado do TTM em 30 de junho de 2018, precisará de uma demonstração de receita do TTM em 30 de junho de 2017, para comparação igual. Você obteria um resultado diferente e menos significativo se comparasse seus dados de TTM com as informações do ano fiscal da empresa, que termina em 31 de dezembro.
Além de ser usado para analisar dados da empresa, você encontrará a análise de variância anual usada para revisar outras métricas financeiras e econômicas, como tendências nas taxas de inflação, taxas de desemprego, taxas de juros e PIB, o produto interno bruto do país.
