Os detentores de bônus revisam a estrutura de dívida de uma empresa para entender os fatores internos que podem impedir que a empresa pague seus empréstimos em aberto. Eles também prestam atenção a elementos externos, como o estado da economia e o desempenho dos negócios, tentando garantir que as forças de mercado não tenham efeitos adversos sobre a solvência e a solidez financeira dos tomadores de empréstimo.
Definição
Uma estrutura de dívida fornece uma janela histórica sobre os passivos de uma empresa, indicando aos investidores as datas de vencimento das dívidas corporativas. A ideia é dizer aos investidores em quanto tempo o negócio deve liquidar as dívidas e se tem dinheiro para isso. O termo "estrutura de dívida" baseia-se no conceito de dívida, que é uma soma de dinheiro que um mutuário deve pagar através de prestações periódicas ou em um pagamento único.
Componentes
Uma declaração de estrutura de dívida tipicamente classifica os passivos corporativos por fatores como maturidade e segurança. As dívidas de longo prazo vencem em um período superior a um ano. Exemplos incluem títulos a pagar e notas devidas. As dívidas de curto prazo, ou atuais, vencem em 12 meses e incluem contas a pagar, saldos de cartões de crédito, papéis comerciais e salários devidos. Uma dívida garantida, como uma hipoteca, exige que um tomador ponha garantia, enquanto um passivo não seguro não exige uma garantia financeira.
Ferramentas e Envolvimento de Pessoal
Contadores, gerentes financeiros e analistas de investimentos ajudam uma empresa a preparar uma declaração precisa da estrutura da dívida. Para realizar tarefas com competência, esses profissionais usam ferramentas como software de análise financeira e computadores mainframe. Outras ferramentas incluem software de adjudicação de crédito e gerenciamento de empréstimos, também chamado de CALMS; aplicações de sistema de gerenciamento de banco de dados; software de planejamento de recursos empresariais; calendário e agendamento de programas; e software de contabilidade financeira, análise e relatório, também chamado de FAARS.
Exemplo
Por exemplo, a declaração de dívida de uma empresa mostra os seguintes dados: empréstimos a pagar no prazo de seis e 12 meses chegam a US $ 1 milhão e US $ 500.000, respectivamente; dívida devida após um ano equivale a US $ 1,5 milhão. O total de dívidas é igual a US $ 3 milhões, ou US $ 1 milhão mais US $ 500.000 mais US $ 1,5 milhão. Como resultado, a estrutura da dívida da organização mostra dívidas de curto prazo em 50% (US $ 1 milhão mais US $ 500.000 dividido por US $ 3 milhões vezes 100) e dívidas de longo prazo em 50% (US $ 1,5 milhão dividido por US $ 3 milhões vezes 100).
Contabilidade Financeira e Relatórios
O monitoramento da estrutura de dívida de uma empresa envolve o registro e o relato exatos dos recursos do empréstimo. Para registrar o recebimento de fundos do credor, um contador corporativo debita a conta em dinheiro e credita a conta do empréstimo a pagar. Para registrar o pagamento da dívida, o contador debita a conta de empréstimo a pagar (para trazer a conta de volta a zero) e a conta de despesa de juros, creditando a conta em dinheiro. Os conceitos contábeis de débito e crédito vão contra a terminologia bancária. Consequentemente, creditar dinheiro significa reduzir o dinheiro da empresa. Contadores relatam dívidas em uma demonstração da posição financeira, também conhecida como uma declaração de condição financeira ou balanço patrimonial.
