Os investidores julgam o desempenho de um investimento observando o quanto ele traz retornos. Eles podem empregar vários métodos de cálculo de retornos de investimento, sendo os dois principais métodos os retornos cumulativos e os retornos médios anuais. Ambas as medições têm seus benefícios, e é importante saber a diferença entre elas quando você está tomando decisões de investimento.
Medindo o retorno cumulativo
O retorno acumulado mede o retorno total de um investimento em relação ao valor principal investido em um determinado período de tempo. A quantidade de tempo pode ser de meses, um ano ou muitos anos; o termo de medição depende completamente da parte que faz a medição. Para calcular o retorno acumulado, subtraia o preço original do investimento do preço atual e divida essa diferença pelo preço original. Expresse a resposta como uma porcentagem. Por exemplo, se um investidor coloca US $ 1.000 em uma determinada ação e o valor total de sua ação se valoriza para US $ 2.500 em um período de 10 anos, seu investimento sofreu um retorno acumulado de 150%.
Medindo o Retorno Anual Médio
Também chamado de taxa interna de retorno, o retorno médio anual mede o retorno médio de um investimento a cada ano ao longo de um determinado número de anos, em vez do valor total de retorno no final desse período. Como o cálculo de retorno acumulado, isso também é expresso como uma porcentagem. Para fazer este cálculo, subtraia o valor de um investimento no final de um determinado ano do valor desse investimento no final do ano anterior e divida essa diferença pelo valor do investimento no final do ano em questão. Faça isso para cada ano do período para o qual você deseja medir o retorno médio anual. Expresse o retorno de cada ano como uma porcentagem. Média de todos esses percentuais juntos para encontrar o retorno médio anual.
Evitando Erros
Um erro comum que os investidores inexperientes podem fazer é supor que eles podem dividir o retorno acumulado pela quantidade de anos no termo medido e obter o retorno médio anual. Isso, no entanto, não produzirá uma medida correta do retorno médio anual. Por exemplo, um investimento que resulte em um retorno médio anual de 20% produzirá um retorno acumulado muito superior a 200% após 10 anos.
Escolhendo um Método
Como tanto o método de retorno cumulativo quanto o método de retorno médio anual são comuns, você pode usar qualquer um para expressar o retorno de um determinado investimento. Retorno cumulativo é o método a ser usado se você estiver fazendo projeções com base na intenção de vender um investimento em um ponto específico, enquanto o retorno médio anual é o método a ser usado se você estiver tentando analisar a integridade de longo prazo de um determinado investimento.
