Bom planejamento financeiro significa colocar dinheiro de lado para emergências, mensalidades da faculdade, pagamento de uma casa e aposentadoria. Os fundos são alocados com base no seu perfil de risco. Isso requer encontrar um equilíbrio entre dinheiro em caixa, ações, títulos, imóveis e outros tipos de ativos que o tornam confortável e capaz de dormir à noite.
Os fundos do mercado monetário e as contas do mercado monetário são partes importantes dessa alocação de ativos. Mas o que é um fundo do mercado monetário e o que é uma conta do mercado monetário?
O que é um fundo do mercado monetário e como funciona?
Um fundo do mercado monetário é um fundo mútuo que investe em títulos de alta qualidade de curto prazo e paga dividendos próximos das taxas de juros de curto prazo. Esses fundos são líquidos, resgatáveis sob demanda e raramente flutuam no preço.
Eles estão registrados na Securities and Exchange Commission sob o Investment Company Act de 1940 e regulamentados pela SEC Rule 2a-7. A SEC tem a responsabilidade de exigir fundos registrados para divulgar todos os riscos relevantes. A SEC não garante os investidores contra perdas.
As acções de um fundo do mercado monetário são cotadas diariamente ao valor do activo líquido, também conhecido por NAV. O NAV é um ativo do fundo menos seus passivos em uma base por ação. Os fundos de mercado monetário de varejo e do governo tentam manter um NAV estável em US $ 1,00 por ação. Eles usam métodos especiais de avaliação e precificação para avaliar os ativos de seus fundos e manter o preço da ação.
Os VPL de outros tipos de fundos do mercado monetário não estão autorizados a usar esses métodos especiais de precificação e devem permitir que seus VLAs flutuem. Enquanto esses fundos tentam manter um preço constante, seus NAVs mudam diariamente com base nas condições atuais do mercado. Um investidor deve estar ciente dos métodos de precificação de um fundo antes de comprar ações de um fundo do mercado monetário.
Tipos de fundos do mercado monetário
Fundos do mercado monetário são projetados para diferentes tipos de investidores. Alguns fundos são estruturados para investidores de varejo, enquanto outros são destinados a investidores institucionais e têm altos requisitos mínimos de investimento inicial.
Os fundos do mercado monetário estão disponíveis em quatro tipos:
Fundos do Tesouro: Esses fundos investem exclusivamente em títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo. Eles têm os menores riscos de todos os fundos do mercado monetário e pagam as menores taxas de juros. Os fundos do Tesouro são projetados para investidores que querem o menor risco, mas querem ganhar mais do que os juros em uma conta de poupança bancária.
Fundos da agência governamental: Os fundos da agência investem nas notas e títulos das agências do governo federal e são garantidos pelo Tesouro dos EUA. Um exemplo seria as notas da Federal National Mortgage Association. Embora sejam um pouco mais arriscados do que os títulos do Tesouro dos EUA, esses fundos oferecem rendimentos ligeiramente superiores.
Fundos tributáveis diversificadosOs fundos diversificados investem em títulos e valores mobiliários de empresas norte-americanas, papel comercial, acordos de recompra, aceites bancários e depósitos de bancos estrangeiros. Todos os títulos têm vencimentos inferiores a 120 dias. Estes fundos são mais arriscados do que outros fundos do mercado monetário, mas pagam rendimentos mais elevados.
Fundos isentos de impostos: Fundos isentos de impostos investem em títulos de curto prazo de governos estaduais e municipais. A composição desses fundos varia consideravelmente. Alguns fundos isentos de impostos investem apenas em um único estado, enquanto outros fundos têm uma mistura de estados. Eles são os mais arriscados de todos os fundos do mercado monetário. Os fundos isentos de impostos são mais atraentes para os investidores que possuem altos níveis de impostos e vivem em estados com altos impostos de renda, como Nova York, Connecticut, Nova Jersey e Califórnia.
Um investidor que possui vários fundos mútuos diferentes emitidos pela mesma empresa pode usar um fundo do mercado monetário com a mesma empresa para estacionar fundos temporariamente. Vamos dizer, por exemplo, um investidor quer vender seu investimento em um fundo de ações, mas não decidiu onde investir em seguida. Um fundo do mercado monetário é um bom lugar para colocar o dinheiro até que ele tome uma decisão.
As empresas de fundos mútuos usam seus fundos do mercado monetário como um método de fornecer aos seus clientes serviços de gerenciamento de caixa em geral. Eles oferecem MMFs adequados para pequenos investidores. As compras iniciais mínimas geralmente variam de US $ 500 a US $ 5.000.
Os fundos do mercado monetário oferecem várias maneiras de retirar fundos. Geralmente, os fundos mútuos permitem que os investidores façam cheques na conta, mas podem exigir um valor mínimo de cheque de US $ 500. Alternativamente, um investidor pode fazer um pedido para resgatar ações e pode enviar os recursos ou enviar os fundos por transferência bancária para sua conta bancária.
Vantagens de um fundo do mercado monetário
Preservação do capital: Os investidores que são avessos ao risco e não se sentem confortáveis com os investimentos que flutuam em valor colocam seu dinheiro em fundos do mercado monetário. Esses fundos só investem em títulos de curto prazo com baixo risco.
Acesso rápido a fundos em caso de emergênciaOs fundos do mercado monetário são altamente líquidos. Os investidores podem resgatar suas ações diariamente.
Melhores rendimentosOs fundos do mercado monetário normalmente oferecem taxas de juros mais altas em comparação com os rendimentos das contas de poupança bancária ou das contas do mercado monetário.
Desvantagens dos fundos do mercado monetário
Baixos rendimentos: As taxas de juros pagas pelos fundos do mercado monetário podem não ser suficientes para ficar à frente da taxa de inflação.
Não seguradoEmbora os fundos do mercado monetário invistam em títulos de alta qualidade, eles não são, no entanto, segurados ou garantidos por nenhuma agência federal.
Recursos de retirada limitadosSe você precisa de dinheiro rapidamente, os fundos do mercado monetário podem não ser a melhor escolha. Você terá que escrever um cheque grande ou fazer uma transferência bancária eletrônica; Ambos os métodos podem demorar alguns dias para obter os fundos onde você quiser.
Escolhendo um Fundo do Mercado Monetário
Como os fundos do mercado monetário estão disponíveis em diferentes tipos, a primeira decisão é determinar qual tipo é mais adequado ao seu perfil de risco e situação tributária. Será um fundo do Tesouro de curto prazo, um fundo de notas de uma agência governamental, um fundo diversificado com dívida corporativa ou um fundo que invista exclusivamente em títulos livres de impostos?
Quanto interesse você quer receber? Os fundos do Tesouro dos EUA têm o menor rendimento e o menor risco, enquanto os fundos corporativos diversificados terão as taxas mais altas, mas um pouco mais de risco.
E quanto à sua situação fiscal? Se você estiver em uma faixa de imposto de renda alta e morar em um estado de alta tributação, um fundo isento de impostos pode dar a você a melhor declaração após o imposto de renda.
Faça alguma pesquisa e identifique uma empresa de fundos mútuos que ofereça uma família de fundos, incluindo um mercado monetário. Isso lhe dará a capacidade de transferir fundos de caixa para ações ou títulos, à medida que as condições do mercado mudam.
Obter um prospecto e comparar as taxas de despesas operacionais para vários fundos do mercado monetário.
Compare o investimento inicial mínimo exigido. Esse valor varia entre os MMFs.
Entenda os procedimentos para retirar fundos do MMF. Existe um valor mínimo para a emissão de cheques? Quanto tempo leva para resgatar ações? É possível transferir fundos eletronicamente?
O que é uma conta do mercado monetário?
Uma conta do mercado monetário é uma conta de pagamento de juros que geralmente paga uma taxa de juros mais alta em comparação com uma conta de poupança. É segurado até $ 250.000 pela Corporação de Depósito de Seguro Federal para contas bancárias e a Administração Nacional de União de Crédito para contas em cooperativas de crédito.
Os bancos podem exigir saldos mínimos mais altos para um MMA do que contas de poupança regulares. As contas do mercado monetário restringiram a facilidade de fazer cheques.
As instituições financeiras freqüentemente pagam juros sobre as contas do mercado financeiro em uma base escalonada, o que significa que a taxa de juros é baseada no montante de fundos na conta; saldos mais altos recebem taxas de juros mais altas.
Vantagens de uma conta do mercado monetário
Os bancos do Federal Reserve permitem que um titular de conta de MMA faça até seis cheques por mês. Se a conta tiver um cartão de débito, o Fed também permite até seis retiradas por mês. Portanto, um MMA tem os benefícios das contas correntes e de poupança.
No entanto, esteja ciente de que uma conta do mercado monetário não é uma conta corrente. Se você precisar fazer mais cheques ou fazer saques com mais frequência, uma conta-corrente com juros pode ser uma alternativa melhor, mesmo que pague uma taxa de juros menor.
As seguintes são as vantagens de uma conta do mercado monetário:
- O FDIC e / ou NCUA assegura as contas.
- Muitas instituições financeiras oferecem acesso à conta por meio de uma rede de caixas eletrônicos.
- Alguns bancos permitem o uso de uma conta no mercado financeiro como proteção de cheque especial para sua conta corrente. No entanto, as transferências a descoberto contam contra o limite mensal de seis transferências por Regulamento D.
- Alguns bancos podem oferecer cheques gratuitos com um MMA.
- O MMA é um lugar seguro para ter fundos disponíveis para emergências.
- Às vezes, as instituições financeiras têm um saldo mínimo alto para abrir uma conta no mercado financeiro; até US $ 10.000.
- As taxas de juros dos MMAs oscilam dependendo das mudanças nas taxas gerais de curto prazo do mercado.
- Muitos bancos exigem que o correntista mantenha um saldo mínimo para evitar taxas mensais. Por exemplo, alguns bancos exigem um saldo mínimo, como US $ 2.500, ou cobram uma taxa na faixa de US $ 12 por mês para cobrir a manutenção da conta.
Desvantagens de uma conta do mercado monetário
Saldos mínimos mais altos: Os bancos podem exigir que as contas do mercado monetário mantenham um saldo mínimo maior do que uma conta poupança ou conta corrente. Saldos inferiores ao mínimo podem gerar altas taxas de manutenção. Alguns bancos oferecem algumas maneiras de reduzir seus requisitos de saldo mínimo, como fazer depósitos diretos em vez de cheques.
Retiradas limitadas: O Regulamento D limita o número de retiradas de transações a seis por mês. Isso inclui cheques, transferências de dinheiro da conta, deduções pré-autorizadas, pagamentos de terceiros e retiradas de cartões de débito. A boa notícia é que alguns bancos não contam uma retirada de um caixa no limite.
Penalidades e taxas de retirada excessivas: Os bancos podem cobrar taxas punitivas se o titular da conta fizer desenhos além dos seis levantamentos permitidos por mês.
Taxas introdutórias temporáriasOs bancos podem oferecer taxas introdutórias mais altas ao abrir uma conta no mercado financeiro, mas essas taxas atraentes desaparecerão com o tempo.
Taxas para fechar uma conta: Embora não seja universalmente comum, alguns bancos podem deduzir taxas para fechar uma conta.
Melhores taxas de longo prazo disponíveis em outros lugaresAs contas do mercado monetário são investimentos seguros que pagam taxas mais baixas do que outros investimentos, como títulos, ações e imóveis. As taxas de MMA não podem ser maiores do que a taxa de inflação.
Qual é a diferença entre uma conta do mercado monetário e um fundo do mercado monetário?
Contas do mercado monetário são seguradas pelo FDIC ou NCUA até US $ 250.000; fundos do mercado monetário não são segurados.
As contas do mercado monetário são abertas com o depósito de fundos em um banco ou cooperativa de crédito; Os fundos do mercado monetário são criados através da compra de ações de uma empresa de fundos mútuos ou corretora de investimentos.
Embora os fundos do mercado monetário sejam considerados investimentos seguros, seus retornos são menores que os títulos e significativamente inferiores aos rendimentos das ações. Como resultado, os investidores usam os fundos do mercado monetário como um lugar para estacionar seu dinheiro, enquanto esperam por melhores oportunidades de investimento. Os fundos do mercado monetário também são um veículo de investimento essencial para manter a liquidez adequada no saldo global de uma carteira.
