Quando as palavras parecem tão parecidas, algumas vezes usando o errado, você cai na água quente. Nos negócios, há muita coisa relacionada à obtenção do jargão certo, e é por isso que é importante entender a diferença entre receita e lucro, porque muitas pessoas tendem a pensar que elas são intercambiáveis, mas não são.
Receita vs. Lucro
Ao falar sobre dinheiro e sua empresa, é importante distinguir entre receita e lucro. Em termos mais simples, "receita" é a quantia total de dinheiro fluindo para a sua empresa a partir da venda de bens e serviços. "Lucro" é a quantia que sobrou depois que os custos de negócios, dívidas e qualquer outra saída de dinheiro foram deduzidos.
Mas fica um pouco mais complicado porque existem diferentes tipos de receita e lucro.
Tipos de receita
Quando se fala em receita, todo o dinheiro recebido de bens e serviços vendidos, esse é o “top line” de uma empresa, um nome coloquial ganho porque essa soma é listada no topo da demonstração de resultados antes de qualquer despesa ser incluída.
“Receita acumulada”, no entanto, é uma receita não realizada ou dinheiro que ainda não entrou, apesar de ter sido faturado. Isso é comum para empresas que faturam em uma base de rede de 15 ou 30, ou através de outras condições de pagamento.
Nesses casos, quando a venda ou o serviço é faturado, ele é anotado como uma fonte de receita ou venda na demonstração de resultados e, no balanço, é marcado como ativo de receita acumulada. Digamos que seja uma venda de US $ 100 em questão. Quando os $ 100 chegam, o saldo da conta de caixa aumenta em $ 100, a conta de receita acumulada cai em $ 100, mas a demonstração geral de resultados ainda reflete um ganho de $ 100 em receita para quando a transação ocorreu originalmente, ao contrário de quando $ 100 foi recebido.
Por outro lado, há também "receita não auferida". Essa é uma distinção comum para quando as empresas exigem depósitos de mercadorias ou serviços. Se, por exemplo, é um trabalho de renovação menor, como pintura de casa, que exige um depósito de US $ 1.000 contra o trabalho de compra de suprimentos, então isso significa US $ 1.000 em receita a apropriar. Esse dinheiro normalmente não é registrado na demonstração de resultados até que os bens ou serviços sejam entregues e faturados integralmente.
Tipos de Lucro
“Lucro líquido” é quando todas as despesas, dívidas e custos são deduzidos. O dinheiro que está livre e claro é o lucro líquido, também chamado de "receita líquida". Isso também é chamado de "resultado final" da empresa.
“Lucro bruto” é a quantia que sobra quando os custos das mercadorias vendidas são deduzidos da receita. Estes custos incluem qualquer mão-de-obra ou materiais utilizados na produção de bens ou prestação de serviços.
Depois, há "lucro operacional", que começa com a soma do lucro bruto e, em seguida, deduz os custos operacionais, que incluem categorias como serviços públicos, aluguel e folha de pagamento. O que sobra é o lucro operacional.
Disparidades entre receita e vendas
Quando se trata de pensar em receita, o mais complicado é que as vendas e a receita são muitas vezes consideradas a mesma coisa, mas as vendas podem exceder a receita e vice-versa.
Talvez uma empresa atue no varejo, vendendo mercadorias. A mercadoria devolvida se torna um reembolso, portanto, apesar de vender US $ 487.000 em mercadorias antes do Natal, digamos que tenham retornado US $ 54.000 nas primeiras semanas após os feriados. Isso significa que eles têm US $ 433.000 em receita, apesar de US $ 487.000 em vendas. Essa grande quantidade de retornos afeta o valor da receita, mas também conta contra o lucro também.
Então, novamente, a receita pode ser muito maior do que as vendas, devido à receita não operacional, que geralmente pode ser ganhos ou eventos monetários únicos. Estes podem incluir vendas de propriedades ou ativos, prêmios de litígios, investimentos a pagar, doações recebidas, royalties e outras taxas recebidas. Receita não operacional é a entrada de caixa, mas não está vinculada a vendas de forma alguma. Assim, uma empresa agrícola vende dois de seus tratores de longa duração por um total de US $ 89 mil durante um mês, com US $ 39 mil em vendas de seus produtos agrícolas. Sua receita será de US $ 128.000, mas as vendas representam apenas US $ 39.000 desse valor. Ainda assim, a receita total de US $ 128.000 é aplicada para o lucro.
Fluxo de Caixa vs. Receita
Às vezes, empresas e até empreendedores autônomos cometem o erro fatal de equiparar a receita de vendas ao fluxo de caixa. Este é o conto "contando suas galinhas antes de chocar".
Talvez um designer gráfico autônomo conquiste um grande novo cliente - uma revista. Com os sinais de dólar em seus olhos, ele evita outros negócios para se concentrar neste contrato lucrativo para o mês, porque ele paga uma quantia substancial e pode faturar no final do mês. Seus termos são net-15 e ele presume que seu dinheiro estará em mãos dentro de seis semanas.
No entanto, só porque ele tem as vendas e o seu mês é, em teoria, muito lucrativo, isso não significa que a revista dê a mínima para suas condições de pagamento. Eles têm um sistema, e em algum lugar das letras miúdas do contrato, diz que os pagamentos não são liberados até 30 dias após a revista ter sido ridicularizada e aprovada pelo editor-chefe. O designer aprende isso tarde demais e recebe seu dinheiro seis meses depois, forçando-o a embaralhar nesse meio tempo. Porque, apesar do seu lucrativo mês, o locador não é pago em faturas promissoras e também não mantém as luzes e o calor. E isso é verdade para qualquer empresa - suas contas a pagar não se importam com o que você está pagando; eles querem seu dinheiro quando é devido.
Fluxo de caixa, então, é quando o dinheiro entra ou o dinheiro sai, e as receitas postadas têm pouco a ver com a movimentação desses valores. Dependendo do seu dinheiro antes que ele esteja em mãos, as empresas se superestimam financeiramente porque o dinheiro não chega na programação preferida. E então há a realidade de que nem todas as contas são pagas, e alguns clientes ou empregos podem simplesmente ser meros, ou podem ter seu próprio azar e ter que declarar falência, fazendo com que sua fatura nunca seja cobrada.
Por que a receita é importante?
Um dia não passa sem que o preço das ações de algumas corporações seja divulgado como crescente ou decrescente, com base nas receitas reportadas em relação às receitas esperadas. Bilhões de dólares são ganhos e perdidos anualmente em Wall Street, graças a metas de receita.
Os custos operacionais são importantes e o fluxo de caixa é crítico, mas, aos olhos dos observadores de estoque, não há, indiscutivelmente, maior referência para o desempenho de uma empresa do que suas receitas.
Acionistas geralmente assistem a relatórios de receita com a respiração suspensa. São esses relatórios que revelam se uma empresa atingiu seus objetivos. Atingir metas é alcançar objetivos, entregar resultados e potencializar o potencial. Não satisfazê-los, por outro lado, pode ser semelhante ao canário na mina de carvão, um sinal de desaceleração - talvez a visão do CEO esteja errada, talvez a economia esteja gerando frios e os pedidos estejam começando a declinar. Talvez a empresa tenha julgado mal o apelo de seus últimos lançamentos.
Para algumas indústrias, como o varejo, onde os itens são comprados e vendidos com prazos curtos, esses benchmarks de receitas e expectativas são mais fáceis de interpretar. Mas, em outros, como imóveis, cinema e televisão ou outros entretenimentos, saúde e tecnologia, é muito mais difícil interpretar receita versus lucro e fluxo de caixa, porque os projetos podem estar em desenvolvimento por tanto tempo antes que o dinheiro mude de mãos.
Por exemplo, o cineasta James Cameron tem liderado a segunda, terceira, quarta e quinta parte do sucesso global "Avatar", lançado em 2009, há anos. Eles estão criando tecnologia totalmente nova para filmar os filmes para que o público possa assistir em "3D sem óculos". Assim, por alguns anos, isso significa custos operacionais massivos que os produtores tiveram que assumir e continuarão a assumir até os filmes são lançados entre 2020 e 2025. Então, eles esperam, eles se beneficiarão não apenas de quatro lançamentos esperançosamente recordes, mas de propriedade proprietária de tecnologia que mudará o entretenimento filmado para sempre.
Em última análise, as empresas não podem ignorar o fluxo de caixa, os custos operacionais ou o lucro - elas são tão importantes para o sucesso quanto as receitas. Enquanto os investidores, os bancos e Wall Street observam as receitas, as empresas precisam manter-se fundamentadas e se concentrar em todos os aspectos da geração de dinheiro e do fluxo de caixa, se quiserem resistir à tempestade comercial a longo prazo.
